Ordinance of 22 November 2006 on Collective Investment Schemes (Collective Investment Schemes Ordinance, CISO) - Ordinanza del 22 novembre 2006 sugli investimenti collettivi di capitale (Ordinanza sugli investimenti collettivi, OICol)

Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit

Diritto nazionale 9 Economia - Cooperazione tecnica 95 Credito

951.311 Ordinance of 22 November 2006 on Collective Investment Schemes (Collective Investment Schemes Ordinance, CISO)

Inverser les langues

951.311 Ordinanza del 22 novembre 2006 sugli investimenti collettivi di capitale (Ordinanza sugli investimenti collettivi, OICol)

Inverser les langues

Art. 1a Investment club

Art. 1a Club di investimento

Art. 1b Operating companies

Art. 1b Società operative

Art. 2 Investment company

Art. 2 Società d’investimento

Art. 5 Definition of collective investment scheme

Art. 5 Definizione di investimento collettivo di capitale

Art. 6a Investors

Art. 6a Investitori

Art. 7 Authorisation documentation

Art. 7 Documenti di autorizzazione

Art. 8 Exemption from the authorisation requirement

Art. 8 Esenzione dall’obbligo dell’autorizzazione

Art. 10 Good reputation, guarantees and specialist qualifications

Art. 10 Buona reputazione, gestione ineccepibile e qualifiche professionali

Art. 12 Organisational structure

Art. 12 Organizzazione d’esercizio

Art. 12a Risk management, internal control system and compliance

Art. 12a Gestione dei rischi, sistema interno di controllo e conformità

Art. 12b Delegation of tasks

Art. 12b Delega di compiti

Art. 12c Delegable tasks

Art. 12c Compiti delegabili

Art. 12d Delegation of tasks: responsibility and procedures

Art. 12d Delega di compiti: responsabilità e procedura

Art. 13 Financial guarantees

Art. 13 Garanzie finanziarie

Art. 13a Documents of foreign collective investment schemes

Art. 13a Documenti degli investimenti collettivi di capitale esteri

Art. 14 Change of organisational structure and documents

Art. 14 Cambiamento di organizzazione e modifiche dei documenti

Art. 15 Duty to report

Art. 15 Obblighi di comunicazione

Art. 16 Requirements for the simplified approval procedure

Art. 16 Condizioni della procedura semplificata di approvazione

Art. 17 Time limits for the simplified approval procedure

Art. 17 Termini nella procedura semplificata di approvazione

Art. 18 Subsequent amendment of documents

Art. 18 Modifica successiva dei documenti

Art. 20 Components of capital

Art. 20 Elementi del capitale

Art. 22 Qualifying capital

Art. 22 Mezzi propri computabili

Art. 23 Deductions in relation to the calculation of qualifying capital

Art. 23 Deduzioni nel calcolo dei mezzi propri

Art. 31 Duty of loyalty

Art. 31 Obbligo di fedeltà

Art. 32 Special duty of loyalty in relation to real estate investments

Art. 32 Speciale obbligo di fedeltà nel caso di investimenti immobiliari

Art. 32a Exceptions to the ban on transactions with closely connected persons

Art. 32a Deroghe al divieto di concludere negozi con persone vicine

Art. 32b Conflicts of interest

Art. 32b Conflitti di interessi

Art. 33 Due diligence

Art. 33 Obbligo di diligenza

Art. 34 Duty of disclosure

Art. 34 Obbligo di informazione

Art. 35a Minimum content of the fund contract

Art. 35a Contenuto minimo del contratto del fondo

Art. 36 Investment policy guidelines

Art. 36 Direttive della politica di investimento

Art. 37 Fees and incidental costs

Art. 37 Rimunerazioni e spese accessorie

Art. 38 Issue and redemption price; supplementary charges and deductions

Art. 38 Prezzo di emissione e di riscatto; supplementi e deduzioni

Art. 39 Media of publication

Art. 39 Organi di pubblicazione

Art. 40 Unit classes

Art. 40 Classi di quote

Art. 41 Amendments to the fund contract; duty to publish, time limit for lodging objections, entry into force and cash repayments

Art. 41 Modifica del contratto del fondo; obbligo di pubblicazione, termine di opposizione, entrata in vigore e pagamento in contanti

Art. 51 Self and externally managed SICAVs

Art. 51 SICAV con gestione autonoma e con gestione di terzi

Art. 53 Minimum assets

Art. 53 Patrimonio minimo

Art. 54 Minimum investment amount

Art. 54 Conferimento minimo

Art. 55 Definition and level of capital adequacy

Art. 55 Definizione ed entità dei mezzi propri

Art. 56 Net issue price at time of initial issue

Art. 56 Prezzo netto di emissione al momento della prima emissione

Art. 58 Issue and redemption of shares

Art. 58 Emissione e riscatto di azioni

Art. 59 Investment in treasury shares

Art. 59 Investimenti in azioni proprie

Art. 60 Media of publication

Art. 60 Organi di pubblicazione

Art. 61 SICAV with share classes

Art. 61 SICAV con classi di quote

Art. 62 Voting rights

Art. 62 Diritti di voto

Art. 62a Custodian bank

Art. 62a Banca depositaria

Art. 62b Content of investment regulations

Art. 62b Contenuto del regolamento di investimento

Art. 63 General meeting

Art. 63 Assemblea generale

Art. 64 Board of directors

Art. 64 Consiglio di amministrazione

Art. 65 Delegation of tasks

Art. 65 Delega di compiti

Art. 67 Compliance with investment regulations

Art. 67 Osservanza delle prescrizioni di investimento

Art. 68 Subsidiary companies and permitted investments

Art. 68 Filiali e investimenti ammessi

Art. 69 Umbrella funds

Art. 70 Permitted investments

Art. 70 Investimenti ammessi

Art. 71 Securities

Art. 71 Valori mobiliari

Art. 72 Derivative financial instruments

Art. 72 Strumenti finanziari derivati

Art. 73 Investments in other collective investment schemes (target funds)

Art. 73 Investimenti in altri investimenti collettivi di capitale (fondi strategici)

Art. 73a Master feeder- structures

Art. 74 Money market instruments

Art. 74 Strumenti del mercato monetario

Art. 75 Liquid assets

Art. 75 Liquidità

Art. 76 Securities lending and repurchase agreements (repo, reverse repo)

Art. 77 Raising and granting of loans; encumbrance of the fund's assets

Art. 77 Assunzione e concessione di crediti; onere del patrimonio del fondo

Art. 78 Risk diversification in relation to securities and money market instruments

Art. 78 Ripartizione del rischio nel caso di valori mobiliari e strumenti del mercato monetario

Art. 79 Risk diversification in relation to sight and time deposits

Art. 79 Ripartizione del rischio nel caso di averi a vista e a termine

Art. 80 Risk diversification in relation to OTC transactions and derivatives

Art. 80 Ripartizione del rischio nel caso di operazioni OTC e derivati

Art. 81 Overall limits

Art. 81 Limitazioni complessive

Art. 82 Exceptions for index funds

Art. 82 Eccezioni per i fondi indicizzati

Art. 83 Exemptions for publicly guaranteed or issued investments

Art. 83 Eccezioni per investimenti garantiti o emessi dall’ente pubblico

Art. 84 Limit to the equity interest in a single issuer

Art. 84 Limitazione della partecipazione a un solo emittente

Art. 85 Specific obligation to inform in the prospectus

Art. 85 Obblighi speciali di informazione nel prospetto

Art. 86 Permitted investments

Art. 86 Investimenti ammessi

Art. 87 Risk diversification and limits

Art. 87 Ripartizione del rischio e limitazioni

Art. 88 Dominant influence of the fund management company and the SICAV in the case of ordinary co-ownership

Art. 88 Influsso determinante della direzione del fondo e della SICAV in ambito di comproprietà abituale

Art. 89 Liabilities; short-term fixed interest securities and funds available at short notice

Art. 89 Impegni; valori mobiliari a breve scadenza a interesse fisso e mezzi disponibili a breve scadenza

Art. 90 Collateral for construction projects

Art. 90 Garanzia di progetti di costruzione

Art. 91 Derivative financial instruments

Art. 91 Strumenti finanziari derivati

Art. 91a Closely related persons

Art. 91a Persone vicine

Art. 92 Valuation of real estate upon purchase or sale

Art. 92 Valutazione di beni fondiari in caso di acquisto o alienazione

Art. 93 Valuation of properties belonging to the collective investment scheme

Art. 93 Valutazione dei beni fondiari appartenenti all’investimento collettivo di capitale

Art. 94 Assessment and valuation in relation to construction projects

Art. 94 Verifica e valutazione dei progetti di costruzione

Art. 95 Duty to publish

Art. 95 Obbligo di pubblicazione

Art. 96 Special powers

Art. 96 Competenze speciali

Art. 97 Issuing of units in real estate funds

Art. 97 Emissione di quote di fondi immobiliari

Art. 98 Early redemption of units in real estate funds

Art. 98 Riscatto anticipato di quote di fondi immobiliari

Art. 99 Permitted investments

Art. 99 Investimenti ammessi

Art. 100 Investment techniques and restrictions

Art. 100 Tecniche d’investimento e limitazioni

Art. 101 Derogations

Art. 101 Deroghe

Art. 102 Risk notice

Art. 102 Indicazione del rischio

Art. 102a Organisational structure

Art. 102a Organizzazione

Art. 103 Duty of disclosure

Art. 103 Obbligo di informazione

Art. 104 Duties

Art. 104 Compiti

Art. 105 Change of custodian bank, time limit for lodging objections, entry into force and cash payments

Art. 105 Cambiamento di banca depositaria; termine di opposizione, entrata in vigore e pagamento in contanti

Art. 105a Duties in relation to the delegation of safekeeping

Art. 105a Compiti in caso di delega della custodia

Art. 108 Payment; certification of units

Art. 108 Pagamento; incorporazione di quote

Art. 109 Exceptions from the right to redeem at any time

Art. 109 Eccezioni al diritto di riscatto in qualsiasi momento

Art. 110 Deferred repayment

Art. 110 Dilazione del rimborso

Art. 111 Enforced redemption

Art. 111 Riscatto coatto

Art. 112 Subfunds

Art. 112 Comparti

Art. 114 Conditions relating to restructurings

Art. 114 Condizioni della ristrutturazione

Art. 115 Procedure for the merging of collective investment schemes

Art. 115 Procedura di riunione di investimenti collettivi di capitale

Art. 115a Transfer of assets, conversion and division

Art. 115a Trasferimento patrimoniale, trasformazione e scissione

Art. 116 Dissolution of a collective investment scheme

Art. 116 Scioglimento di un investimento collettivo di capitale

Art. 117 Object

Art. 118 General partners

Art. 118 Accomandatari

Art. 119 Company agreement

Art. 119 Contratto di società

Art. 120 Risk capital

Art. 120 Capitale di rischio

Art. 121 Other investments

Art. 121 Altri investimenti

Art. 122 Objects

Art. 122a Minimum investment amount

Art. 122a Conferimento minimo

Art. 122b Treasury shares of the governing bodies

Art. 122b Azioni proprie degli organi

Art. 123 Permitted investments

Art. 123 Investimenti ammessi

Art. 124 Media of publication

Art. 124 Organi di pubblicazione

Art. 125 Enforced redemption

Art. 125 Rimborso coatto

Art. 126 Amendments to the articles of association and investment regulations

Art. 126 Modifica degli statuti e del regolamento di investimento

Art. 127 Designation of the foreign collective investment scheme

Art. 127 Designazione dell’investimento collettivo di capitale estero

Art. 127a Advertising for foreign collective investment schemes

Art. 127a Pubblicità di investimenti collettivi di capitale esteri

Art. 128 Representative agreement and paying agent agreement

Art. 128 Contratto di rappresentanza e contratto di ufficio di pagamento

Art. 128a Duties of the representative

Art. 128a Obblighi del rappresentante

Art. 129 Simplified, fast-track approval procedure

Art. 129 Procedura semplificata e accelerata

Art. 129a Exemptions

Art. 129a Eccezioni

Art. 129b Employee share participation schemes

Art. 129b Piani di partecipazione del personale

Art. 130 Lapse of approval

Art. 130 Caducità dell’approvazione

Art. 131 Minimum capital and furnishing of collateral

Art. 131 Capitale minimo e prestazione di garanzie

Art. 131a Duties of the representative in respect of the offer of units to qualified investors

Art. 131a Obblighi del rappresentante nell’offerta di quote a investitori qualificati

Art. 132 Professional indemnity insurance

Art. 132 Assicurazione di responsabilità civile professionale

Art. 133 Publication and reporting regulations

Art. 133 Prescrizioni di pubblicazione e di comunicazione

Art. 134 Audit of the custodian bank

Art. 134 Verifica della banca depositaria

Art. 135 Audit report

Art. 135 Rapporto di audit

Art. 137 Audit of accounts

Art. 137 Verifica dei conti annuali

Art. 141 Continuation of the collective investment scheme

Art. 141 Proseguimento dell’investimento collettivo di capitale

Art. 142 Form of documents to be submitted

Art. 142 Forma dei documenti da inoltrare

Art. 144 Transitional provisions to the Amendment of 6 November 2019

Art. 144 Disposizione transitoria della modifica del 6 novembre 2019

Art. 145 Commencement

Art. 145 Entrata in vigore

This document is not an official publication. Only the publication of the Federal Chancellery is legally binding.
Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.