Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit
Diritto nazionale 9 Economia - Cooperazione tecnica 95 Credito

951.311 Ordinance of 22 November 2006 on Collective Investment Schemes (Collective Investment Schemes Ordinance, CISO)

951.311 Ordinanza del 22 novembre 2006 sugli investimenti collettivi di capitale (Ordinanza sugli investimenti collettivi, OICol)

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Art. 55 Definition and level of capital adequacy

(Art. 39 CISA)

1 The holdings provided by the company shareholders are included in the capital.

2 The following must be deducted from the capital:

a.
any balance sheet loss attributable to the company shareholders;
b.
any allowances and provisions attributable to the company shareholders;
c.
intangible assets (including start-up and organisational costs as well as goodwill) with the exception of software.

3 The self-managed SICAV calculates the required level of capital adequacy in accordance with Article 59 of the Financial Institutions Ordinance of 6 November 201993 (FinIO).94

3bis An externally managed SICAV that delegates administration to an authorised fund management company and portfolio management to a manager of collective assets calculates the required level of capital adequacy in accordance with Article 59 FinIO. It may deduct 20 percent from this amount.95

3ter An externally managed SICAV that delegates portfolio management to a bank pursuant to the Federal Banking Act of 8 November 193496 or to a securities firm pursuant to the FinIA97 with its registered office in Switzerland may be exempted by FINMA from the duty to include its own resources in the assets.98

4 Where an externally managed SICAV delegates administration and portfolio management to the same authorised fund management company, it is not required to include its own resources in the assets (Art. 59 para. 4 FinIO).99

5 The prescribed ratio between the equity and total assets of a self-managed SICAV as well as an externally managed SICAV that delegates administration to an authorised fund management company and portfolio management to a manager of collective assets shall be maintained at all times.100

6 A SICAV notifies FINMA of capital inadequacy immediately.

7 FINMA regulates the details.

93 SR 954.11

94 Amended by Annex 1 No II 9 of the Financial Institutions Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4633).

95 Inserted by No I of the Ordinance of 13 Feb. 2013 (AS 2013 607). Amended by Annex 1 No II 9 of the Financial Institutions Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4633).

96 SR 952.0

97 SR 954.1

98 Inserted by No I of the Ordinance of 13 Feb. 2013 (AS 2013 607). Amended by Annex 1 No II 9 of the Financial Institutions Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4633).

99 Amended by Annex 1 No II 9 of the Financial Institutions Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4633).

100 Amended by No I of the Ordinance of 13 Feb. 2013, in force since 1 March 2013 (AS 2013 607).

Art. 55 Definizione ed entità dei mezzi propri

(art. 39 LICol)

1 I conferimenti versati dagli azionisti imprenditori sono computati come mezzi propri.

2 Devono essere dedotti dai mezzi propri:

a.
la perdita a bilancio imputabile agli azionisti imprenditori;
b.
il fabbisogno di correzione di valore e di accantonamenti imputabile agli azionisti imprenditori;
c.
i valori immateriali (compresi costi di costituzione e organizzazione e il goodwill), ad eccezione del software.

3 La SICAV con gestione autonoma calcola l’entità dei mezzi propri necessari applicando per analogia l’articolo 59 dell’ordinanza del 6 novembre 201997 sugli istituti finanziari (OIsFi).98

3bis La SICAV con gestione di terzi che delega l’amministrazione a una direzione del fondo autorizzata e la gestione del portafoglio a un gestore di patrimoni collettivi calcola l’entità dei mezzi propri necessari applicando per analogia l’articolo 59 OIsFi. Da questo importo può dedurre il 20 per cento.99

3ter La FINMA può esonerare dall’obbligo di coprire il patrimonio con mezzi propri la SICAV con gestione di terzi che delega la gestione del portafoglio a una banca ai sensi della legge dell’8 novembre 1934100 sulle banche o a una società di intermediazione mobiliare ai sensi della LIsFi101 con sede in Svizzera.102

4 Se delega l’amministrazione e la gestione del portafoglio alla stessa direzione del fondo autorizzata, la SICAV con gestione di terzi non deve coprire il patrimonio con mezzi propri (art. 59 cpv. 4 OIsFi).103

5 Il rapporto prescritto tra i mezzi propri e il patrimonio complessivo della SICAV con gestione autonoma nonché della SICAV con gestione di terzi che delega l’amministrazione a una direzione del fondo autorizzata e la gestione del portafoglio a un gestore di investimenti collettivi di capitale deve essere mantenuto durevolmente.104

6 La SICAV comunica senza indugio alla FINMA i mezzi propri mancanti.

7 La FINMA disciplina i dettagli.

97 RS 954.11

98 Nuovo testo giusta l’all. 1 n. II 9 dell’O del 6 nov. 2019 sugli istituti finanziari, in vigore dal 1° gen. 2020 (RU 2019 4633).

99 Introdotto dal n. I dell’O del 13 feb. 2013 (RU 2013 607). Nuovo testo giusta l’all. 1 n. II 9 dell’O del 6 nov. 2019 sugli istituti finanziari, in vigore dal 1° gen. 2020 (RU 2019 4633).

100 RS 952.0

101 RS 954.1

102 Introdotto dal n. I dell’O del 13 feb. 2013 (RU 2013 607). Nuovo testo giusta l’all. 1 n. II 9 dell’O del 6 nov. 2019 sugli istituti finanziari, in vigore dal 1° gen. 2020 (RU 2019 4633).

103 Nuovo testo giusta l’all. 1 n. II 9 dell’O del 6 nov. 2019 sugli istituti finanziari, in vigore dal 1° gen. 2020 (RU 2019 4633).

104 Nuovo testo giusta il n. I dell’O del 13 feb. 2013, in vigore dal 1° mar. 2013 (RU 2013 607).

 

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