951.311 Ordinance of 22 November 2006 on Collective Investment Schemes (Collective Investment Schemes Ordinance, CISO)
951.311 Ordinanza del 22 novembre 2006 sugli investimenti collettivi di capitale (Ordinanza sugli investimenti collettivi, OICol)
Art. 114 Conditions relating to restructurings
(Art. 92 and 95 para. 1 CISA)
1 Investment funds or subfunds may be merged by the fund management company if:
- a.
- provision therefore is made in the relevant fund contracts;
- b.
- they are managed by the same fund management company;
- c.165
- the relevant fund contracts are generally identical in their requirements on the following:
- 1.
- investment policy, investment techniques, risk diversification as well as the risks associated with the investment policy,
- 2.
- appropriation of net income and capital gains from the disposal of assets and rights,
- 3.
- nature, amount and calculation of all remuneration, the issue and redemption fees as well as the incidental costs for the purchase and sale of investments, such as brokerage fees, other fees, levies, which may be charged to the fund assets or to investors,
- 4.
- term of the contract and the conditions for termination;
- d.
- the assets of the funds concerned are valued, the exchange ratio is calculated, and the assets and liabilities are acquired on the same day;
- e.
- no costs arise as a result for either the investment fund or subfunds, or the investors.
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3 FINMA may make the merging of investment funds and the transfer of assets of a SICAV dependent on additional conditions, especially in the case of real estate funds.
Art. 114 Condizioni della ristrutturazione
(art. 92 e 95 cpv. 1 LICol)
1 La direzione del fondo può riunire fondi di investimento o comparti se:
- a.
- la riunione è prevista dai corrispondenti contratti del fondo;
- b.
- i fondi sono gestiti dalla medesima direzione del fondo;
- c.168
- i corrispondenti contratti del fondo coincidono in linea di massima per quanto concerne i seguenti requisiti:
- 1.
- la politica di investimento, le tecniche di investimento, la ripartizione dei rischi e i rischi inerenti alla politica di investimento,
- 2.
- l’utilizzazione dell’utile netto e dei guadagni di capitale realizzati mediante l’alienazione di beni e di diritti,
- 3.
- il tipo, l’ammontare e il calcolo di tutte le rimunerazioni, le commissioni di emissione e di riscatto, nonché le spese accessorie per la compravendita degli investimenti, come diritti di mediazione, tasse e tributi, che possono essere addebitate al patrimonio del fondo o agli investitori,
- 4.
- la durata del contratto e le condizioni di scioglimento;
- d.
- il medesimo giorno si procede alla valutazione del patrimonio dei fondi di investimento partecipanti, al calcolo del rapporto di permuta e alla ripresa dei valori patrimoniali e degli impegni;
- e.
- non ne risultano spese né per il fondo di investimento o per il comparto, né per gli investitori.
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3 La FINMA può subordinare a ulteriori condizioni la riunione di fondi di investimento e il trasferimento patrimoniale di una SICAV, in particolare nel caso di fondi immobiliari.
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