Ordinance of 6 November 2019 on Financial Services (Financial Services Ordinance, FINSO) - Ordinanza del 6 novembre 2019 sui servizi finanziari (OSerFi)

Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit

Diritto nazionale 9 Economia - Cooperazione tecnica 95 Credito

950.11 Ordinance of 6 November 2019 on Financial Services (Financial Services Ordinance, FINSO)

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950.11 Ordinanza del 6 novembre 2019 sui servizi finanziari (OSerFi)

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Art. 1 Subject matter

Art. 2 Territorial scope of application with regard to financial services

Art. 2 Campo d’applicazione territoriale per i servizi finanziari

Art. 3 Definitions

Art. 3 Definizioni

Art. 4 Client segmentation

Art. 4 Classificazione dei clienti

Art. 5 Assets eligible for opting out

Art. 5 Patrimonio computabile in caso di opting-out

Art. 6 Information on the financial service provider

Art. 6 Informazione sul fornitore di servizi finanziari

Art. 7 on the financial service and the financial instruments

Art. 7 Informazione sul servizio finanziario e sugli strumenti finanziari

Art. 8 Information on costs

Art. 8 Informazione sui costi

Art. 9 Information on business affiliations

Art. 9 Informazione sui vincoli economici

Art. 10 Information on the market offer taken into account

Art. 10 Informazione sull’offerta di mercato considerata

Art. 11 Execution and transmission of client orders

Art. 11 Esecuzione e trasmissione di mandati del cliente

Art. 12 Form of information

Art. 12 Forma delle informazioni

Art. 13 Timing of information

Art. 13 Momento della comunicazione delle informazioni

Art. 14 Timing of the information on risks and costs

Art. 14 Momento della comunicazione delle informazioni sui rischi e sui costi

Art. 15 Consultation without the client being physically present

Art. 15 Consulenza fra assenti

Art. 16 Representative relationships

Art. 16 Rapporti di rappresentanza

Art. 17 Assessment of suitability and exemption from the duty to review

Art. 17 Verifica dell’adeguatezza ed eccezioni

Art. 18 Documentation

Art. 18 Documentazione

Art. 19 Rendering of account

Art. 19 Rendiconto

Art. 20 Handling of client orders

Art. 20 Elaborazione dei mandati dei clienti

Art. 21 Best execution of client orders

Art. 21 Migliore esecuzione possibile dei mandati dei clienti

Art. 24 Conflicts of interest

Art. 24 Conflitti di interessi

Art. 25 Organisational precautions

Art. 25 Provvedimenti organizzativi

Art. 26 Disclosure

Art. 26 Comunicazione

Art. 27 Impermissible forms of conduct

Art. 27 Comportamenti non ammessi

Art. 28 Documentation

Art. 28 Documentazione

Art. 29 Compensation from third parties

Art. 29 Indennità da parte di terzi

Art. 30 Staff transactions

Art. 30 Operazioni da parte di collaboratori

Art. 31 Exemption from the duty to register

Art. 31 Eccezione all’obbligo di registrazione

Art. 32 Professional indemnity insurance

Art. 32 Assicurazione di responsabilità civile professionale

Art. 33 Equivalent collateral

Art. 33 Garanzia finanziaria equivalente

Art. 34 Application for a licence

Art. 34 Domanda di abilitazione

Art. 35 Supervision by FINMA

Art. 35 Vigilanza da parte della FINMA

Art. 36 Place of management

Art. 36 Luogo della direzione

Art. 37 Organisation

Art. 37 Organizzazione

Art. 38 Delegation of tasks

Art. 38 Delega di attività

Art. 39 Licence costs

Art. 39 Costi dell’abilitazione

Art. 40 Retention period

Art. 40 Termine di conservazione

Art. 41 Notification duty

Art. 41 Obbligo di comunicazione

Art. 42 Emolumenti

Art. 43 Definition of prospectus

Art. 43 Definizione di prospetto

Art. 44 Determination of the type of offer

Art. 44 Determinazione del tipo di offerta

Art. 45 Consent to use the prospectus

Art. 45 Consenso all’utilizzazione del prospetto

Art. 46 Equivalence of information and preliminary ruling

Art. 46 Equivalenza delle indicazioni e decisione preliminare

Art. 47 Exemption for securities admitted to trading on Swiss trading venues or DLT trading facilities

Art. 47 Eccezione per i valori mobiliari ammessi presso una sede di negoziazione svizzera o presso sistemi di negoziazione TRD

Art. 48 estera riconosciuta

Art. 49 Analogous application of exemptions for admission to trading

Art. 49 Applicazione per analogia delle eccezioni per l’ammissione al commercio

Art. 50 Contents of prospectus

Art. 50 Contenuto del prospetto

Art. 51 Accounting requirements

Art. 51 Requisiti relativi alla presentazione dei conti

Art. 52 Further exemptions relating to the contents of the prospectus

Art. 52 Altre eccezioni al contenuto del prospetto

Art. 53 Inclusion by reference

Art. 53 Rimandi

Art. 54 Summary

Art. 54 Nota di sintesi

Art. 55 Contents of the base prospectus

Art. 55 Contenuto del prospetto di base

Art. 56 The final terms contained in the base prospectus

Art. 56 Condizioni definitive a complemento del prospetto di base

Art. 59 Check for completeness

Art. 59 Verifica della completezza

Art. 60 Prospectuses to be reviewed after publication

Art. 60 Prospetti da sottoporre a verifica dopo la pubblicazione

Art. 61 Reviewing body responsible for filing

Art. 61 Organo di verifica competente per il deposito

Art. 62 Confirmation that the most important information is known

Art. 62 Conferma della disponibilità delle informazioni più importanti

Art. 63 Obbligo

Art. 64 Reporting

Art. 64 Notificazione

Art. 65 Rectification

Art. 65 Rettifica

Art. 66 Publication

Art. 66 Pubblicazione

Art. 67 Addendum to the summary

Art. 67 Completamento della nota di sintesi

Art. 68 Initiation of the review period

Art. 68 Decorrenza del termine

Art. 69 New issuers

Art. 69 Nuovi emittenti

Art. 70 Review and recognition of foreign prospectuses

Art. 70 Verifica e riconoscimento di prospetti esteri

Art. 71 Application for a licence

Art. 71 Domanda di abilitazione

Art. 72 Supervision by FINMA

Art. 72 Vigilanza da parte della FINMA

Art. 73 Place of management

Art. 73 Luogo della direzione

Art. 74 Organisation

Art. 74 Organizzazione

Art. 75 Delegation of tasks

Art. 75 Delega di attività

Art. 76 Licence costs

Art. 76 Costi dell’abilitazione

Art. 77 Retention period

Art. 77 Termine di conservazione

Art. 78 Liability to pay fees

Art. 78 Obbligo di pagare gli emolumenti

Art. 79 Fee rates

Art. 79 Aliquote degli emolumenti

Art. 80 Principle

Art. 80 Principio

Art. 81 Collective investment schemes with several subfunds

Art. 81 Investimenti collettivi di capitale multi-comparto

Art. 82 Collective investment schemes with several unit classes

Art. 82 Investimenti collettivi di capitale con più classi di quote

Art. 83 Portfolio management agreements

Art. 83 Contratti di gestione patrimoniale

Art. 84 Qualified third parties

Art. 84 Terzi qualificati

Art. 85 Draft version

Art. 85 Versione provvisoria

Art. 86 Financial instruments

Art. 86 Strumenti finanziari

Art. 87 Equivalence of documents pursuant to foreign legislation

Art. 87 Equivalenza dei documenti redatti in virtù di una normativa estera

Art. 88 Contents

Art. 88 Contenuto

Art. 89 Language

Art. 90 Layout and scope

Art. 90 Presentazione grafica e dimensioni

Art. 92 Prospectuses

Art. 92 Prospetti

Art. 93 Prospectuses of collective investment schemes

Art. 93 Prospetti per investimenti collettivi di capitale

Art. 94 Changes to the rights associated with securities

Art. 94 Modifiche dei diritti connessi ai valori mobiliari

Art. 98 Competence

Art. 98 Competenza

Art. 99 Financing

Art. 99 Finanziamento

Art. 100 Admission

Art. 100 Ammissione

Art. 101 Requirements for recognition

Art. 101 Condizioni per il riconoscimento

Art. 103 Client segmentation

Art. 103 Classificazione dei clienti

Art. 104 Required knowledge

Art. 104 Conoscenze richieste

Art. 105 Code of conduct

Art. 105 Norme di comportamento

Art. 106 Organisation

Art. 106 Organizzazione

Art. 107 Registration body

Art. 107 Servizi di registrazione

Art. 108 Ombudsman's offices

Art. 108 Organi di mediazione

Art. 109 Prospectus for securities

Art. 109 Prospetto per valori mobiliari

Art. 110 Key information document for real estate funds, securities funds and other funds for traditional investments

Art. 110 Foglio informativo di base per fondi immobiliari, fondi in valori mobiliari e altri fondi per investimenti tradizionali

Art. 111 Key information document for structured products and other financial instruments

Art. 111 Foglio informativo di base per prodotti strutturati e altri strumenti finanziari

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Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.