Art. 105 Code of conduct

(Art. 7–18 FinSA)

¹Financial service providers must satisfy the duty to provide information, review, document and render account as well as the duty to ensure transparency and care in client orders in accordance with Articles 7–18 FinSA within two years of entry into force of the present Ordinance.

²Financial service providers who wish to satisfy the duties in accordance with Articles 7–18 FinSA prior to expiration of the two-year period after entry into force of the present Ordinance must notify their audit company of this irrevocably in writing, indicating the chosen time.

³Until the time indicated in accordance with paragraph 2, the relevant financial service providers are subject to the codes of conduct in accordance with:

a.: Article 11 of the Stock Exchange Act of 24 March 1995¹⁵;
b.: Article 20 of the Collective Investment Schemes Act of 23 June 2006¹⁶; (CISA) in the version of 1 March 2013¹⁷;
c.: Articles 21–23 CISA
d.: Article 24 CISA in the version of 1 January 2014¹⁸;
e.: Article 120 paragraph 4 CISA in the version of 1 March 2013¹⁹;
f.: the minimum standard of self-regulation recognised by FINMA in accordance with Article 7 paragraphs 1 und 3 FINMASA²⁰ for financial services and offers of collective investment schemes.

⁴For financial services and offers which in accordance with Article 3 paragraphs 1 and 2 letters a–c CISA in the version of 1 March 2013²¹ were not deemed to be distribution, no additional duties arise due to the continued application of Article 24 paragraph 2 and Article 120 paragraph 4 CISA in accordance with paragraph 3 of the present Article.

⁵Entry into force of the present Article does not nullify existing distribution agreements pursuant to CISA.

⁶Uncovered transactions with the financial instruments of clients with a written portfolio management agreement as well as of high-net-worth clients who in accordance with Article 10 paragraph 3^bis CISA in the version of 1 June 2013²² have declared in writing that they wish to be deemed qualified investors is no longer permitted two years after entry into force of the present Ordinance.

¹⁶ SR 951.31

²⁰ SR 956.1

Art. 105 Norme di comportamento

(art. 7–18 LSerFi)

¹ I fornitori di servizi finanziari devono adempiere gli obblighi di informazione, di verifica nonché di documentazione e rendiconto come pure gli obblighi di trasparenza e diligenza riguardo ai mandati dei clienti secondo gli articoli 7–18 LSerFi entro due anni dall’entrata in vigore della presente ordinanza.

² I fornitori di servizi finanziari che intendono adempiere gli obblighi secondo gli articoli 7–18 LSerFi prima della scadenza del termine di due anni dall’entrata in vigore della presente ordinanza devono comunicarlo alla loro società di audit irrevocabilmente e per scritto, indicando la data scelta.

³ Fino alla data di cui al capoverso 2, ai fornitori di servizi finanziari in questione si applicano le norme di comportamento secondo:

a.: l’articolo 11 della legge del 24 marzo 1995¹⁵ sulle borse;
b.: l’articolo 20 della legge del 23 giugno 2006¹⁶ sugli investimenti collettivi (LICol) nella versione del 1° marzo 2013¹⁷;
c.: gli articoli 21–23 LICol;
d.: l’articolo 24 LICol nella versione del 1° gennaio 2014¹⁸;
e.: l’articolo 120 capoverso 4 LICol nella versione del 1° marzo 2013¹⁹;
f.: l’autodisciplina riconosciuta come standard minimo dalla FINMA secondo l’articolo 7 capoversi 1 e 3 LFINMA²⁰ per i servizi finanziari e le offerte di investimenti collettivi di capitale.

⁴ Il mantenimento in vigore degli articoli 24 capoverso 2 e 120 capoverso 4 LICol non comporta ulteriori obblighi secondo il capoverso 3 del presente articolo in relazione ai servizi finanziari e alle offerte che secondo l’articolo 3 capoversi 1 e 2 lettere a–c LICol nella versione del 1° marzo 2013²¹ non sono considerati distribuzione.

⁵ Con l’entrata in vigore del presente articolo i contratti di distribuzione esistenti secondo la LICol non decadono.

⁶ Trascorsi due anni dall’entrata in vigore della presente ordinanza, non sono più ammesse le operazioni non coperte effettuate con strumenti finanziari di clienti che hanno concluso un contratto scritto di gestione patrimoniale nonché di privati facoltosi che secondo l’articolo 10 capoverso 3^bis LICol nella versione del 1° giugno 2013²² hanno dichiarato per scritto di voler essere considerati investitori qualificati.

¹⁶ RS 951.31

²⁰ RS 956.1

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Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.