Art. 32 Professional indemnity insurance

(Art. 29 para. 1 let. b FinSA)

¹Professional indemnity insurance is taken out to cover the statutory liability arising from pecuniary losses resulting from the activity as financial service provider or client adviser as a consequence of a violation of professional duties to exercise due care.

²The financial service provider will take out professional liability insurance for those client advisers who are working for a financial service provider and are required to be entered in the register.

³The amount insured available for all losses within one year must be at least CHF 500,000. Where the insurance is taken out by a financial service provider which employs several client advisers, the minimum amount insured must be at least:

a.: where there are two to four client advisers: CHF 1.5 million;
b.: where there are five to eight client advisers: CHF 3 million;
c.: where there are more than eight client advisers: CHF 10 million.

⁴The professional indemnity insurance must have an ordinary notice period of at least three months

⁵It must also cover losses claimed within one year of expiry of the insurance contract provided they were caused during the term of the contract and insofar as no liability exists under another insurance contract.

Art. 32 Assicurazione di responsabilità civile professionale

(art. 29 cpv. 1 lett. b LSerFi)

¹ L’assicurazione di responsabilità civile professionale deve assicurare la responsabilità civile prevista dalla legge per i danni patrimoniali derivanti dall’attività del fornitore di servizi finanziari o del consulente alla clientela a seguito di una violazione degli obblighi di diligenza professionali.

² Per i consulenti alla clientela che operano per un fornitore di servizi finanziari e che devono essere iscritti nel registro, tale fornitore stipula un’assicurazione di responsabilità civile professionale.

³ La somma assicurata a copertura di eventuali danni deve ammontare almeno a 500 000 franchi all’anno. Se l’assicurazione è stipulata da un fornitore di servizi finanziari che impiega più consulenti alla clientela, la somma assicurata ammonta almeno a:

a.: 1,5 milioni di franchi per due fino a quattro consulenti;
b.: 3 milioni di franchi per cinque fino a otto consulenti;
c.: 10 milioni di franchi per più di otto consulenti.

⁴ L’assicurazione di responsabilità civile professionale deve prevedere un termine di disdetta ordinario di almeno tre mesi.

⁵ Essa deve coprire anche i danni che vengono fatti valere entro un anno dalla scadenza del contratto di assicurazione, se questi sono stati causati durante il periodo di validità dello stesso e se non sussiste un obbligo di fornire prestazioni derivante da un’altra assicurazione.

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