Ordinance of 6 November 2019 on Financial Services (Financial Services Ordinance, FINSO) - Ordonnance du 6 novembre 2019 sur les services financiers (OSFin)

Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit

Droit interne 9 Économie - Coopération technique 95 Crédit

950.11 Ordinance of 6 November 2019 on Financial Services (Financial Services Ordinance, FINSO)

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950.11 Ordonnance du 6 novembre 2019 sur les services financiers (OSFin)

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Art. 1 Subject matter

Art. 2 Territorial scope of application with regard to financial services

Art. 2 Champ d’application à raison du lieu pour les services financiers

Art. 3 Definitions

Art. 3 Définitions

Art. 4 Client segmentation

Art. 4 Classification des clients

Art. 5 Assets eligible for opting out

Art. 6 Information on the financial service provider

Art. 6 Information sur le prestataire de services financiers

Art. 7 on the financial service and the financial instruments

Art. 7 Information sur le service financier et les instruments financiers

Art. 8 Information on costs

Art. 8 Information sur les coûts

Art. 9 Information on business affiliations

Art. 9 Information sur les liens économiques

Art. 10 Information on the market offer taken into account

Art. 10 Information sur l’offre du marché prise en considération

Art. 11 Execution and transmission of client orders

Art. 11 Exécution ou transmission d’ordres des clients

Art. 12 Form of information

Art. 12 Forme des informations

Art. 13 Timing of information

Art. 13 Moment de l’information

Art. 14 Timing of the information on risks and costs

Art. 14 Moment de l’information sur les risques et les coûts

Art. 15 Consultation without the client being physically present

Art. 15 Conseil entre absents

Art. 16 Representative relationships

Art. 16 Rapports de représentation

Art. 17 Assessment of suitability and exemption from the duty to review

Art. 17 Vérification de l’adéquation et exemption de l’obligation de vérification

Art. 18 Documentation

Art. 18 Documentation

Art. 19 Rendering of account

Art. 19 Comptes rendus

Art. 20 Handling of client orders

Art. 20 Traitement des ordres des clients

Art. 21 Best execution of client orders

Art. 21 Exécution optimale des ordres des clients

Art. 24 Conflicts of interest

Art. 24 Conflits d’intérêts

Art. 25 Organisational precautions

Art. 25 Mesures organisationnelles

Art. 26 Disclosure

Art. 26 Communication

Art. 27 Impermissible forms of conduct

Art. 27 Comportements proscrits

Art. 28 Documentation

Art. 28 Documentation

Art. 29 Compensation from third parties

Art. 29 Rémunérations reçues de tiers

Art. 30 Staff transactions

Art. 30 Opérations des collaborateurs

Art. 31 Exemption from the duty to register

Art. 31 Exemption de l’obligation d’enregistrement

Art. 32 Professional indemnity insurance

Art. 32 Assurance responsabilité civile professionnelle

Art. 33 Equivalent collateral

Art. 33 Garantie financière équivalente

Art. 34 Application for a licence

Art. 34 Demande d’agrément

Art. 35 Supervision by FINMA

Art. 35 Surveillance par la FINMA

Art. 36 Place of management

Art. 36 Lieu de la direction effective

Art. 37 Organisation

Art. 37 Organisation

Art. 38 Delegation of tasks

Art. 38 Délégation d’activités

Art. 39 Licence costs

Art. 39 Frais relatifs à l’agrément

Art. 40 Retention period

Art. 40 Délai de conservation

Art. 41 Notification duty

Art. 41 Obligation de déclarer

Art. 42 Émoluments

Art. 43 Definition of prospectus

Art. 43 Prospectus

Art. 44 Determination of the type of offer

Art. 44 Détermination du type d’offre

Art. 45 Consent to use the prospectus

Art. 45 Acceptation de l’utilisation du prospectus

Art. 46 Equivalence of information and preliminary ruling

Art. 46 Équivalence des indications et décision préalable

Art. 47 Exemption for securities admitted to trading on Swiss trading venues or DLT trading facilities

Art. 47 Exception pour les valeurs mobilières admises à la négociation sur des plates-formes de négociation suisses ou des systèmes de négociation suisses fondés sur la TRD

Art. 48 étranger reconnu

Art. 49 Analogous application of exemptions for admission to trading

Art. 49 Application par analogie des exceptions en matière d’admission à la négociation

Art. 50 Contents of prospectus

Art. 50 Contenu du prospectus

Art. 51 Accounting requirements

Art. 51 Exigences en matière de présentation des comptes

Art. 52 Further exemptions relating to the contents of the prospectus

Art. 52 Autres exceptions au contenu du prospectus

Art. 53 Inclusion by reference

Art. 53 Références

Art. 54 Summary

Art. 54 Résumé

Art. 55 Contents of the base prospectus

Art. 55 Contenu du prospectus de base

Art. 56 The final terms contained in the base prospectus

Art. 56 Conditions définitives relatives au prospectus de base

Art. 59 Check for completeness

Art. 59 Vérification de l’intégralité

Art. 60 Prospectuses to be reviewed after publication

Art. 60 Prospectus devant être vérifiés après la publication

Art. 61 Reviewing body responsible for filing

Art. 61 Organe de contrôle compétent pour le dépôt

Art. 62 Confirmation that the most important information is known

Art. 62 Confirmation de la disponibilité des principales informations

Art. 63 Obligation

Art. 64 Reporting

Art. 64 Annonce

Art. 65 Rectification

Art. 65 Amélioration

Art. 66 Publication

Art. 66 Publication

Art. 67 Addendum to the summary

Art. 67 Complément au résumé

Art. 68 Initiation of the review period

Art. 68 Déclenchement du délai

Art. 69 New issuers

Art. 69 Nouveaux émetteurs

Art. 70 Review and recognition of foreign prospectuses

Art. 70 Vérification et reconnaissance de prospectus étrangers

Art. 71 Application for a licence

Art. 71 Demande d’agrément

Art. 72 Supervision by FINMA

Art. 72 Surveillance par la FINMA

Art. 73 Place of management

Art. 73 Lieu de la direction effective

Art. 74 Organisation

Art. 74 Organisation

Art. 75 Delegation of tasks

Art. 75 Délégation d’activités

Art. 76 Licence costs

Art. 76 Frais relatifs à l’agrément

Art. 77 Retention period

Art. 77 Délai de conservation

Art. 78 Liability to pay fees

Art. 78 Régime des émoluments

Art. 79 Fee rates

Art. 79 Tarifs des émoluments

Art. 80 Principle

Art. 80 Principe

Art. 81 Collective investment schemes with several subfunds

Art. 81 Placements collectifs à plusieurs compartiments

Art. 82 Collective investment schemes with several unit classes

Art. 82 Placements collectifs à plusieurs classes de parts

Art. 83 Portfolio management agreements

Art. 83 Contrats de gestion de fortune

Art. 84 Qualified third parties

Art. 84 Tiers qualifiés

Art. 85 Draft version

Art. 85 Version provisoire

Art. 86 Financial instruments

Art. 86 Instruments financiers

Art. 87 Equivalence of documents pursuant to foreign legislation

Art. 87 Équivalence des documents établis conformément à une législation étrangère

Art. 88 Contents

Art. 88 Contenu

Art. 89 Language

Art. 90 Layout and scope

Art. 90 Conception et étendue

Art. 92 Prospectuses

Art. 92 Prospectus

Art. 93 Prospectuses of collective investment schemes

Art. 93 Prospectus pour les placements collectifs

Art. 94 Changes to the rights associated with securities

Art. 94 Modifications des droits liés aux valeurs mobilières

Art. 98 Competence

Art. 98 Compétence

Art. 99 Financing

Art. 99 Financement

Art. 100 Admission

Art. 100 Admission

Art. 101 Requirements for recognition

Art. 101 Conditions de la reconnaissance

Art. 103 Client segmentation

Art. 103 Classification des clients

Art. 104 Required knowledge

Art. 104 Connaissances requises

Art. 105 Code of conduct

Art. 105 Règles de comportement

Art. 106 Organisation

Art. 106 Organisation

Art. 107 Registration body

Art. 107 Organes d’enregistrement

Art. 108 Ombudsman's offices

Art. 108 Organes de médiation

Art. 109 Prospectus for securities

Art. 109 Prospectus pour les valeurs mobilières

Art. 110 Key information document for real estate funds, securities funds and other funds for traditional investments

Art. 110 Feuille d’information de base pour les fonds immobiliers, les fonds en valeurs mobilières et les autres fonds en investissements traditionnels

Art. 111 Key information document for structured products and other financial instruments

Art. 111 Feuille d’information de base pour les produits structurés et les autres instruments financiers

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