Ordinance of 22 November 2006 on Collective Investment Schemes (Collective Investment Schemes Ordinance, CISO) - Verordnung vom 22. November 2006 über die kollektiven Kapitalanlagen (Kollektivanlagenverordnung, KKV)

Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit

Landesrecht 9 Wirtschaft - Technische Zusammenarbeit 95 Kredit

951.311 Ordinance of 22 November 2006 on Collective Investment Schemes (Collective Investment Schemes Ordinance, CISO)

Inverser les langues

951.311 Verordnung vom 22. November 2006 über die kollektiven Kapitalanlagen (Kollektivanlagenverordnung, KKV)

Inverser les langues

Art. 1a Investment club

Art. 1a Investmentclub

Art. 1b Operating companies

Art. 1b Operative Gesellschaften

Art. 2 Investment company

Art. 2 Investmentgesellschaft

Art. 5 Definition of collective investment scheme

Art. 5 Begriff der kollektiven Kapitalanlage

Art. 6a Investors

Art. 6a Anlegerinnen und Anleger

Art. 7 Authorisation documentation

Art. 7 Bewilligungsunterlagen

Art. 8 Exemption from the authorisation requirement

Art. 8 Befreiung von der Bewilligungspflicht

Art. 10 Good reputation, guarantees and specialist qualifications

Art. 10 Guter Ruf, Gewähr und fachliche Qualifikation

Art. 12 Organisational structure

Art. 12 Betriebsorganisation

Art. 12a Risk management, internal control system and compliance

Art. 12a Riskmanagement, internes Kontrollsystem und Compliance

Art. 12b Delegation of tasks

Art. 12b Übertragung von Aufgaben

Art. 12c Delegable tasks

Art. 12c Übertragbare Aufgaben

Art. 12d Delegation of tasks: responsibility and procedures

Art. 12d Übertragung von Aufgaben: Verantwortlichkeit und Vorgehen

Art. 13 Financial guarantees

Art. 13 Finanzielle Garantien

Art. 13a Documents of foreign collective investment schemes

Art. 13a Dokumente ausländischer kollektiver Kapitalanlagen

Art. 14 Change of organisational structure and documents

Art. 14 Änderung von Organisation und Dokumenten

Art. 15 Duty to report

Art. 15 Meldepflichten

Art. 16 Requirements for the simplified approval procedure

Art. 16 Voraussetzungen für das vereinfachte Genehmigungsverfahren

Art. 17 Time limits for the simplified approval procedure

Art. 17 Fristen im vereinfachten Genehmigungsverfahren

Art. 18 Subsequent amendment of documents

Art. 18 Nachträgliche Änderung von Dokumenten

Art. 20 Components of capital

Art. 20 Kapitalbestandteile

Art. 22 Qualifying capital

Art. 22 Anrechenbare eigene Mittel

Art. 23 Deductions in relation to the calculation of qualifying capital

Art. 23 Abzüge bei der Berechnung der eigenen Mittel

Art. 31 Duty of loyalty

Art. 31 Treuepflicht

Art. 32 Special duty of loyalty in relation to real estate investments

Art. 32 Besondere Treuepflicht bei Immobilienanlagen

Art. 32a Exceptions to the ban on transactions with closely connected persons

Art. 32a Ausnahmen vom Verbot von Geschäften mit nahestehenden Personen

Art. 32b Conflicts of interest

Art. 32b Interessenkonflikte

Art. 33 Due diligence

Art. 33 Sorgfaltspflicht

Art. 34 Duty of disclosure

Art. 34 Informationspflicht

Art. 35a Minimum content of the fund contract

Art. 35a Mindestinhalt des Fondsvertrags

Art. 36 Investment policy guidelines

Art. 36 Richtlinien der Anlagepolitik

Art. 37 Fees and incidental costs

Art. 37 Vergütungen und Nebenkosten

Art. 38 Issue and redemption price; supplementary charges and deductions

Art. 38 Ausgabe- und Rücknahmepreis; Zuschläge und Abzüge

Art. 39 Media of publication

Art. 39 Publikationsorgane

Art. 40 Unit classes

Art. 40 Anteilsklassen

Art. 41 Amendments to the fund contract; duty to publish, time limit for lodging objections, entry into force and cash repayments

Art. 41 Änderung des Fondsvertrages; Publikationspflicht, Einwendungsfrist, Inkrafttreten und Barauszahlung

Art. 51 Self and externally managed SICAVs

Art. 51 Selbst- und fremdverwaltete SICAV

Art. 53 Minimum assets

Art. 53 Mindestvermögen

Art. 54 Minimum investment amount

Art. 54 Mindesteinlage

Art. 55 Definition and level of capital adequacy

Art. 55 Begriff und Höhe der eigenen Mittel

Art. 56 Net issue price at time of initial issue

Art. 56 Nettoemissionspreis zum Zeitpunkt der Erstemission

Art. 58 Issue and redemption of shares

Art. 58 Ausgabe und Rücknahme von Aktien

Art. 59 Investment in treasury shares

Art. 59 Anlage in eigenen Aktien

Art. 60 Media of publication

Art. 60 Publikationsorgane

Art. 61 SICAV with share classes

Art. 61 SICAV mit Anteilsklassen

Art. 62 Voting rights

Art. 62 Stimmrechte

Art. 62a Custodian bank

Art. 62a Depotbank

Art. 62b Content of investment regulations

Art. 62b Inhalt des Anlagereglements

Art. 63 General meeting

Art. 63 Generalversammlung

Art. 64 Board of directors

Art. 64 Verwaltungsrat

Art. 65 Delegation of tasks

Art. 65 Übertragung von Aufgaben

Art. 67 Compliance with investment regulations

Art. 67 Einhaltung der Anlagevorschriften

Art. 68 Subsidiary companies and permitted investments

Art. 68 Tochtergesellschaften und zulässige Anlagen

Art. 69 Umbrella funds

Art. 69 Gegenstand von Umbrella-Fonds

Art. 70 Permitted investments

Art. 70 Zulässige Anlagen

Art. 71 Securities

Art. 71 Effekten

Art. 72 Derivative financial instruments

Art. 72 Derivative Finanzinstrumente

Art. 73 Investments in other collective investment schemes (target funds)

Art. 73 Anlagen in anderen kollektiven Kapitalanlagen (Zielfonds)

Art. 73a Master feeder- structures

Art. 73a Master-Feeder-Strukturen

Art. 74 Money market instruments

Art. 74 Geldmarktinstrumente

Art. 75 Liquid assets

Art. 75 Flüssige Mittel

Art. 76 Securities lending and repurchase agreements (repo, reverse repo)

Art. 77 Raising and granting of loans; encumbrance of the fund's assets

Art. 77 Aufnahme und Gewährung von Krediten; Belastung des Fondsvermögens

Art. 78 Risk diversification in relation to securities and money market instruments

Art. 78 Risikoverteilung bei Effekten und Geldmarktinstrumenten

Art. 79 Risk diversification in relation to sight and time deposits

Art. 79 Risikoverteilung bei Guthaben auf Sicht und auf Zeit

Art. 80 Risk diversification in relation to OTC transactions and derivatives

Art. 80 Risikoverteilung bei OTC-Geschäften und Derivaten

Art. 81 Overall limits

Art. 81 Gesamtbeschränkungen

Art. 82 Exceptions for index funds

Art. 82 Ausnahmen für Indexfonds

Art. 83 Exemptions for publicly guaranteed or issued investments

Art. 83 Ausnahmen für öffentlich garantierte oder begebene Anlagen

Art. 84 Limit to the equity interest in a single issuer

Art. 84 Beschränkung der Beteiligung an einem einzigen Emittenten

Art. 85 Specific obligation to inform in the prospectus

Art. 85 Besondere Informationspflichten im Prospekt

Art. 86 Permitted investments

Art. 86 Zulässige Anlagen

Art. 87 Risk diversification and limits

Art. 87 Risikoverteilung und Beschränkungen

Art. 88 Dominant influence of the fund management company and the SICAV in the case of ordinary co-ownership

Art. 88 Beherrschender Einfluss der Fondsleitung und der SICAV bei gewöhnlichem Miteigentum

Art. 89 Liabilities; short-term fixed interest securities and funds available at short notice

Art. 89 Verbindlichkeiten; kurzfristige festverzinsliche Effekten und kurzfristig verfügbare Mittel

Art. 90 Collateral for construction projects

Art. 90 Sicherstellung von Bauvorhaben

Art. 91 Derivative financial instruments

Art. 91 Derivative Finanzinstrumente

Art. 91a Closely related persons

Art. 91a Nahestehende Personen

Art. 92 Valuation of real estate upon purchase or sale

Art. 92 Bewertung von Grundstücken bei Erwerb oder Veräusserung

Art. 93 Valuation of properties belonging to the collective investment scheme

Art. 93 Bewertung der zur kollektiven Kapitalanlage gehörenden Grundstücke

Art. 94 Assessment and valuation in relation to construction projects

Art. 94 Prüfung und Bewertung bei Bauvorhaben

Art. 95 Duty to publish

Art. 95 Publikationspflicht

Art. 96 Special powers

Art. 96 Sonderbefugnisse

Art. 97 Issuing of units in real estate funds

Art. 97 Ausgabe von Immobilienfondsanteilen

Art. 98 Early redemption of units in real estate funds

Art. 98 Vorzeitige Rücknahme von Immobilienfondsanteilen

Art. 99 Permitted investments

Art. 99 Zulässige Anlagen

Art. 100 Investment techniques and restrictions

Art. 100 Anlagetechniken und Beschränkungen

Art. 101 Derogations

Art. 101 Abweichungen

Art. 102 Risk notice

Art. 102 Risikohinweis

Art. 102a Organisational structure

Art. 102a Organisation

Art. 103 Duty of disclosure

Art. 103 Informationspflicht

Art. 104 Duties

Art. 104 Aufgaben

Art. 105 Change of custodian bank, time limit for lodging objections, entry into force and cash payments

Art. 105 Wechsel der Depotbank; Einwendungsfrist, Inkrafttreten und Barauszahlung

Art. 105a Duties in relation to the delegation of safekeeping

Art. 105a Aufgaben bei Delegation der Verwahrung

Art. 108 Payment; certification of units

Art. 108 Einzahlung; Verurkundung von Anteilen

Art. 109 Exceptions from the right to redeem at any time

Art. 109 Ausnahmen vom Recht auf jederzeitige Rückgabe

Art. 110 Deferred repayment

Art. 110 Aufschub der Rückzahlung

Art. 111 Enforced redemption

Art. 111 Zwangsrückkauf

Art. 112 Subfunds

Art. 112 Teilvermögen

Art. 114 Conditions relating to restructurings

Art. 114 Voraussetzungen für die Umstrukturierung

Art. 115 Procedure for the merging of collective investment schemes

Art. 115 Verfahren für die Vereinigung kollektiver Kapitalanlagen

Art. 115a Transfer of assets, conversion and division

Art. 115a Vermögensübertragung, Umwandlung und Spaltung

Art. 116 Dissolution of a collective investment scheme

Art. 116 Auflösung einer kollektiven Kapitalanlage

Art. 117 Object

Art. 118 General partners

Art. 118 Komplementäre

Art. 119 Company agreement

Art. 119 Gesellschaftsvertrag

Art. 120 Risk capital

Art. 120 Risikokapital

Art. 121 Other investments

Art. 121 Andere Anlagen

Art. 122 Objects

Art. 122a Minimum investment amount

Art. 122a Mindesteinlage

Art. 122b Treasury shares of the governing bodies

Art. 122b Eigene Aktien der Organe

Art. 123 Permitted investments

Art. 123 Zulässige Anlagen

Art. 124 Media of publication

Art. 124 Publikationsorgane

Art. 125 Enforced redemption

Art. 125 Zwangsrückkauf

Art. 126 Amendments to the articles of association and investment regulations

Art. 126 Änderungen der Statuten und des Anlagereglements

Art. 127 Designation of the foreign collective investment scheme

Art. 127 Bezeichnung der ausländischen kollektiven Kapitalanlage

Art. 127a Advertising for foreign collective investment schemes

Art. 127a Werbung für ausländische kollektive Kapitalanlagen

Art. 128 Representative agreement and paying agent agreement

Art. 128 Vertretungsvereinbarung und Zahlstellenvereinbarung

Art. 128a Duties of the representative

Art. 128a Pflichten des Vertreters

Art. 129 Simplified, fast-track approval procedure

Art. 129 Vereinfachtes und beschleunigtes Verfahren

Art. 129a Exemptions

Art. 129a Ausnahmen

Art. 129b Employee share participation schemes

Art. 129b Mitarbeiterbeteiligungspläne

Art. 130 Lapse of approval

Art. 130 Dahinfallen der Genehmigung

Art. 131 Minimum capital and furnishing of collateral

Art. 131 Mindestkapital und Sicherheitsleistung

Art. 131a Duties of the representative in respect of the offer of units to qualified investors

Art. 131a Pflichten des Vertreters beim Angebot von Anteilen an qualifizierte Anlegerinnen und Anleger

Art. 132 Professional indemnity insurance

Art. 132 Berufshaftpflichtversicherung

Art. 133 Publication and reporting regulations

Art. 133 Publikations- und Meldevorschriften

Art. 134 Audit of the custodian bank

Art. 134 Prüfung der Depotbank

Art. 135 Audit report

Art. 135 Prüfbericht

Art. 137 Audit of accounts

Art. 137 Rechnungsprüfung

Art. 141 Continuation of the collective investment scheme

Art. 141 Fortführung der kollektiven Kapitalanlage

Art. 142 Form of documents to be submitted

Art. 142 Form der einzureichenden Dokumente

Art. 144 Transitional provisions to the Amendment of 6 November 2019

Art. 144 Übergangsbestimmung zur Änderung vom 6. November 2019

Art. 145 Commencement

Art. 145 Inkrafttreten

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