Art. 69 Minimum capital and collateral

(Art. 45 FinIA)

¹The minimum capital of securities firms must amount to at least CHF 1.5 million and be paid up in full. This amount must be maintained at all times.

²In the case of companies formed using a contribution in kind, the value of the assets contributed and the extent of liabilities must be verified by a licensed audit firm. This also applies to the conversion of an existing company into a securities firm.

³In the case of securities firms in the form of a partnership, capital is deemed to be:

a.: the capital accounts; and
b.: the assets of partners with unlimited liability.

⁴Assets in accordance with paragraph 3 may only be counted towards the minimum capital requirement if a declaration is provided to the effect that:

a.

in the event of liquidation, bankruptcy or probate proceedings, such assets shall be subordinate to the claims of all other creditors; and

b.

the securities firm undertakes:

1.: neither to net such assets with its own claims nor to secure them with its own assets,
2.: without the prior consent of the audit firm, not to reduce any of the capital components to the extent that the minimum capital requirement is no longer met.

⁵The declaration in accordance with paragraph 4 is irrevocable. It must be made in writing or in another form demonstrable via text and filed with the audit firm.

⁶FINMA may allow securities firms in the form of a partnership to provide, instead of minimum capital in accordance with paragraphs 3 and 4, collateral of at least CHF 1.5 million, for example in the form of a bank guarantee or a cash deposit in a blocked account with a bank.

⁷Where there are legitimate grounds for so doing, FINMA can stipulate a higher minimum capital requirement.

Art. 69 Capitale minimo e garanzie

(art. 45 LIsFi)

¹ Il capitale minimo della società di intermediazione mobiliare deve ammontare a 1,5 milioni di franchi ed essere versato interamente. Va mantenuto durevolmente.

² In caso di fondazione mediante conferimenti in natura, il valore degli attivi apportati e il volume dei passivi devono essere verificati da una società di audit abilitata. Tale procedura si applica anche in caso di trasformazione di un’impresa esistente in una società di intermediazione mobiliare.

³ Per le società di intermediazione mobiliare che rivestono la forma di società di persone il capitale si compone:

a.: dei conti di capitale; e
b.: degli averi dei soci illimitatamente responsabili.

⁴ Gli averi di cui al capoverso 3 possono essere computati nel capitale minimo soltanto se da una dichiarazione risulta che:

a.

tali averi sono di grado posteriore rispetto ai crediti di tutti gli altri creditori in caso di liquidazione, fallimento o procedura concordataria; e

b.

la società di intermediazione mobiliare si è impegnata a:

1.: non compensarli con i crediti propri, né a garantirli con valori patrimoniali propri,
2.: non ridurre, senza il consenso preliminare della società di audit, gli elementi di capitale in modo tale che il capitale minimo non sia rispettato.

⁵ La dichiarazione di cui al capoverso 4 è irrevocabile. Deve essere fornita in forma scritta o in un’altra forma che ne consenta la prova per testo e depositata presso la società di audit.

⁶ La FINMA può autorizzare le società di intermediazione mobiliare che rivestono la forma di società di persone a depositare una garanzia minima di 1,5 milioni di franchi al posto del capitale minimo ai sensi dei capoversi 3 e 4, per esempio sotto forma di garanzia bancaria o di conferimento in contanti su un conto bancario bloccato.

⁷ In casi motivati, la FINMA può esigere un capitale minimo più elevato.

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