(Art. 34 FinIA)
1 Fund management companies shall keep their own assets separate from managed assets at all times.
2 They shall ensure that the valuation of investments, portfolio management and trading and settlement are kept separate both functionally and in terms of personnel.
3 A fund management company which also offers personalised asset management in accordance with Article 6 paragraph 3 in conjunction with Article 17 paragraph 1 FinIA may not invest the investor's assets, whether in full or in part, in units of collective investment schemes that it manages, unless the client has given their general consent beforehand.
4 Where there are legitimate grounds for so doing, FINMA may allow exemptions or it may order the separation of further functions.
(art. 34 LIsFi)
1 Le direzioni dei fondi garantiscono una separazione costante tra il proprio patrimonio e quello che gestiscono.
2 Esse garantiscono che la valutazione degli investimenti, la gestione del portafoglio e il commercio e il regolamento siano tra loro distinte a livello di funzioni e di personale.
3 Una direzione del fondo che offre anche una gestione patrimoniale individuale conformemente all’articolo 6 capoverso 3 in combinato disposto con l’articolo 17 capoverso 1 LIsFi non può investire il patrimonio dell’investitore né completamente né parzialmente in quote degli investimenti collettivi di capitale da essa gestiti, tranne nel caso in cui il cliente abbia dato in precedenza il suo consenso generale.
4 In casi motivati, la FINMA può consentire eccezioni od ordinare la separazione di altre funzioni.
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Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.