Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit
Droit interne 9 Économie - Coopération technique 95 Crédit

954.11 Ordinance of 6 November 2019 on Financial Institutions (Financial Institutions Ordinance, FinIO)

954.11 Ordonnance du 6 novembre 2019 sur les établissements financiers (OEFin)

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Art. 59 Level of capital adequacy

(Art. 37 FinIA)

1 The level of capital adequacy stipulated in Article 37 FinIA must be maintained at all times. They must amount to no more than CHF 20 million, including the capital in accordance with paragraph 5.

2 They will be calculated as follows in percentages of the total assets of the collective investment schemes managed by the fund management company:

a.
1% for that portion of the total assets not exceeding CHF 50 million;
b.
¾% for that portion of the total assets exceeding CHF 50 million, but not exceeding CHF 100 million;
c.
½% for that portion of the total assets exceeding CHF 100 million, but not exceeding CHF 150 million;
d.
¼% for that portion of the total assets exceeding CHF 150 million, but not exceeding CHF 250 million;
e.
⅛% for that portion of the total assets exceeding CHF 250 million.

3 Where the fund management company renders further services in accordance with Article 34 FinIA, the operational risks arising from such transactions are calculated using the basic indicator approach as defined in Article 92 of the Capital Adequacy Ordinance of 1 June 201224 (CAO).

4 If the fund management company is entrusted with the administration and portfolio management of the assets of a SICAV, its total assets must be included in the calculation of capital in accordance with paragraph 2.

5 If the fund management company is solely entrusted with the administration of a SICAV, it must hold additional capital of 0.01% of the total assets of the SICAV.

24 SR 952.03

Art. 59 Montant des fonds propres

(art. 37 LEFin)

1 Les fonds propres prescrits à l’art. 37 LEFin doivent être maintenus en permanence. Ils s’élèvent à 20 millions de francs au plus, y compris les fonds propres visés à l’al. 5.

2 Ils sont calculés en pourcentage de la fortune totale des placements collectifs gérés par la direction de fonds, comme suit:

a.
1 % des premiers 50 millions de francs;
b.
¾ % de la partie dépassant 50, mais n’excédant pas 100 millions de francs;
c.
½ % de la partie dépassant 100, mais n’excédant pas 150 millions de francs;
d.
¼ % de la partie dépassant 150, mais n’excédant pas 250 millions de francs;
e.
⅛ % de la partie excédant 250 millions de francs.

3 Si la direction de fonds fournit d’autres prestations au sens de l’art. 34 LEFin, les risques opérationnels liés à ces activités doivent être pris en compte selon l’approche de l’indicateur de base, conformément à l’art. 92 de l’ordonnance du 1er juin 2012 sur les fonds propres (OFR)24.

4 Si la direction de fonds est chargée d’administrer la fortune et de gérer le portefeuille d’une SICAV, le calcul des fonds propres au sens de l’al. 2 doit tenir compte de la fortune totale de la SICAV.

5 Si la direction de fonds est chargée uniquement d’administrer une SICAV, elle doit détenir des fonds propres supplémentaires s’élevant à 0,01 % de la fortune totale de la SICAV.

24 RS 952.03

 

This document is not an official publication. Only the publication of the Federal Chancellery is legally binding.
Ceci n’est pas une publication officielle. Seule la publication opérée par la Chancellerie fédérale fait foi. Ordonnance sur les publications officielles, OPubl.