Art. 10 Definizioni

Le seguenti espressioni significano:

a.

operazioni pensionistiche (pronti contro termine): «repo» o «sale and repurchase agreement» e «reverse repo» o «reverse sale and repurchase agreement»;

b.

«repo»: il negozio giuridico con il quale una parte (cedente) trasferisce provvisoriamente la proprietà di valori mobiliari a un’altra parte (cessionario) contro pagamento e nel quale:

1.: il cessionario si obbliga a riconsegnare al cedente, alla scadenza, valori mobiliari identici per genere, quantità e qualità nonché i redditi maturati durante la durata dell’operazione pensionistica,
2.: il cedente si assume il rischio di prezzo dei valori mobiliari per la durata dell’operazione pensionistica;

c.

«reverse repo»: repo nell’ottica del cessionario;

d.

interesse «repo»: differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto dei valori mobiliari.

Art. 10 Begriffe

Die folgenden Begriffe bedeuten:

a.

Pensionsgeschäft: Repo oder Sale and Repurchase Agreement und Reverse Repo oder Reverse Sale and Repurchase Agreement;

b.

Repo: Rechtsgeschäft, durch das eine Partei (Pensionsgeber) das Eigentum an Effekten gegen Bezahlung vorübergehend auf eine andere Partei (Pensionsnehmer) überträgt und bei dem:

1.: der Pensionsnehmer sich verpflichtet, dem Pensionsgeber bei Fälligkeit Effekten gleicher Art, Menge und Güte sowie die während der Dauer des Pensionsgeschäftes anfallenden Erträge zurückzuerstatten,
2.: der Pensionsgeber das Kursrisiko der Effekten während der Dauer des Pensionsgeschäftes trägt;

c.

Reverse Repo: Repo aus der Sicht des Pensionsnehmers;

d.

Repo-Zins: Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Kaufpreis der Effekten.

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