(art. 39 LICol)

¹ I conferimenti versati dagli azionisti imprenditori sono computati come mezzi propri.

² Devono essere dedotti dai mezzi propri:

a.

la perdita a bilancio imputabile agli azionisti imprenditori;

b.

il fabbisogno di correzione di valore e di accantonamenti imputabile agli azionisti imprenditori;

c.

i valori immateriali (compresi costi di costituzione e organizzazione e il goodwill), ad eccezione del software.

³ La SICAV con gestione autonoma calcola l’entità dei mezzi propri necessari applicando per analogia l’articolo 59 dell’ordinanza del 6 novembre 2019⁹⁷ sugli istituti finanziari (OIsFi).⁹⁸

^3bis La SICAV con gestione di terzi che delega l’amministrazione a una direzione del fondo autorizzata e la gestione del portafoglio a un gestore di patrimoni collettivi calcola l’entità dei mezzi propri necessari applicando per analogia l’articolo 59 OIsFi. Da questo importo può dedurre il 20 per cento.⁹⁹

^3ter La FINMA può esonerare dall’obbligo di coprire il patrimonio con mezzi propri la SICAV con gestione di terzi che delega la gestione del portafoglio a una banca ai sensi della legge dell’8 novembre 1934¹⁰⁰ sulle banche o a una società di intermediazione mobiliare ai sensi della LIsFi¹⁰¹ con sede in Svizzera.¹⁰²

⁴ Se delega l’amministrazione e la gestione del portafoglio alla stessa direzione del fondo autorizzata, la SICAV con gestione di terzi non deve coprire il patrimonio con mezzi propri (art. 59 cpv. 4 OIsFi).¹⁰³

⁵ Il rapporto prescritto tra i mezzi propri e il patrimonio complessivo della SICAV con gestione autonoma nonché della SICAV con gestione di terzi che delega l’amministrazione a una direzione del fondo autorizzata e la gestione del portafoglio a un gestore di investimenti collettivi di capitale deve essere mantenuto durevolmente.¹⁰⁴

⁶ La SICAV comunica senza indugio alla FINMA i mezzi propri mancanti.

⁷ La FINMA disciplina i dettagli.