Art. 10 Évaluation à la juste valeur

¹ Le prix fixé par un marché efficient et liquide constitue en principe la juste valeur.

² Si aucun prix selon l’al. 1 ne peut être établi, la juste valeur doit être déterminée à l’aide d’un modèle d’évaluation.

³ Les conditions suivantes doivent être respectées lorsque la juste valeur est déterminée à l’aide d’un modèle d’évaluation:

a.: les modèles internes d’évaluation et de mesure du risque tiennent compte de tous les risques pertinents;
b.: les paramètres des modèles internes d’évaluation et de mesure du risque sont complets et appropriés;
c.: les modèles internes d’évaluation et de mesure du risque, y compris les paramètres correspondants utilisés, sont fondés sur des bases scientifiques, robustes et appliqués de manière cohérente;
d.: les contrôles sont effectifs;
e.: les personnes chargées du contrôle indépendant et de la gestion des risques se distinguent par leur proximité et leur connaissance du marché.

Art. 10

¹ In linea di principio il fair value è costituito dal prezzo fissato su un mercato efficiente e liquido.

² Se non può essere fissato alcun prezzo secondo il capoverso 1, il fair value è determinato sulla base di un modello di valutazione.

³ Se il fair value è determinato sulla base di un modello di valutazione, le seguenti condizioni sono soddisfatte:

a.: i modelli interni di valutazione e di misurazione del rischio tengono debitamente in considerazione tutti i rischi rilevanti in questo contesto;
b.: i parametri per i modelli interni di valutazione e di misurazione del rischio sono completi e adeguati;
c.: i modelli interni di valutazione e di misurazione del rischio, compresi i corrispondenti parametri utilizzati, sono scientificamente fondati, solidi e applicati in modo coerente;
d.: i controlli sono efficaci;
e.: le persone preposte alla verifica indipendente dei modelli e alla gestione del rischio si distinguono per la loro prossimità al mercato e le loro conoscenze al riguardo.

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