(Art. 9 FinIA)
1 Fund management companies must have an appropriately defined risk management system in place as well as an effective internal control structure to ensure in particular compliance with legal and internal provisions.
2 They shall set out guidelines for the basic principles of risk management and define their risk tolerance.
3 They will keep the functions of risk management and compliance functionally and hierarchically separate from the operational business units, in particular from portfolio management.
4 The body responsible for the governance, supervision and control of the fund management company is charged with establishing, securing and monitoring the ICS. This body also defines risk tolerance.
5 The body responsible for management implements the corresponding requirements stipulated by the body for governance, supervision and control, it develops suitable guidelines, procedures and processes, and reports at appropriate intervals to the body responsible for governance, supervision and control.
6 Where the nature and scope of activity so justify, FINMA may require the appointment of internal auditors who are independent of management.
7 Where there are legitimate grounds for so doing, it may depart from these requirements.
8 It shall regulate the details.
(art. 9 LIsFi)
1 Le direzioni dei fondi devono disporre di una gestione dei rischi adeguata e di un controllo interno efficace, tali da garantire in particolare la conformità alle norme.
2 Esse regolano i principi della gestione dei rischi e determinano la loro tolleranza al rischio.
3 Esse effettuano una separazione funzionale e gerarchica delle attività relative alla gestione dei rischi e alla garanzia della conformità alle norme dalle attività delle unità operative, in particolare da quelle inerenti alla gestione del portafoglio.
4 La definizione, la garanzia dell’applicazione e il monitoraggio del SCI spettano all’organo di alta direzione, vigilanza e controllo della direzione del fondo. Esso determina anche la tolleranza al rischio.
5 L’organo di gestione attua le pertinenti prescrizioni dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo, elabora direttive, procedure e processi adeguati e assicura che la periodicità del rapporto all’organo di alta direzione, vigilanza e controllo sia appropriata.
6 Se il tipo e il volume dell’attività lo richiedono, la FINMA può esigere l’istituzione di un organo di audit interno indipendente dalla gestione.
7 In casi motivati, la FINMA può derogare a questi requisiti.
8 La FINMA disciplina i dettagli.
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Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.