Art. 84 Investments

(Arts. 88 and 89 para. 2 CISA)

¹ Investments are valued at market value (Art. 88 CISA).

² In the notes to the statement of net assets, or balance sheet and profit and loss account (Arts. 94 and 95), the investments are to be summarised in a table according to the following three valuation categories:

a.: trading of investments listed in a stock exchange or in another regulated market open to the public and valued according to the prices in the primary market (Art. 88 para 1 CISA);
b.: investments that are not priced according to let. a whose value is based on market-observed parameters;
c.: investments whose value cannot be based on market-observed parameters and are valued with suitable valuation models taking account of the current market circumstances.

Art. 84 Investimenti

(art. 88 e 89 cpv. 2 LICol)

¹ Gli investimenti sono valutati al valore venale (art. 88 LICol).

² Nell’allegato al conto patrimoniale rispettivamente al bilancio e al conto economico (art. 94 e 95) gli investimenti devono essere ricapitolati in una tabella, suddivisi nelle tre categorie di valutazione seguenti:

a.: investimenti quotati in borsa o negoziati su un altro mercato regolamentato e accessibile al pubblico, valutati in funzione dei corsi pagati sul mercato principale (art. 88 cpv. 1 LICol);
b.: investimenti per i quali non è disponibile un corso ai sensi della lettera a, valutati in base ai parametri osservabili sul mercato;
c.: investimenti che a causa di parametri non osservabili sul mercato vengono valutati con opportuni modelli di valutazione considerando le condizioni attuali dei mercati.

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