(Art. 51 FinMIA)
1 The central counterparty must hold total capital in the amount 8.0% (minimum capital requirement) to underpin credit risks, non-counterparty-related risks, market risks and operational risks in accordance with Article 42 CAO17. FINMA may demand additional capital in accordance with Article 45 CAO. Titles 1 to 3 CAO apply to the calculation.18
2 The dedicated capital in accordance with Article 53 paragraph 2 letter c FinMIA shall amount to at least 25% of the required capital set out in Title 3 CAO.
3 The central counterparty shall hold further capital in order to cover the costs of a voluntary cessation of business or restructuring. In the case of systemically important central counterparties, this capital must suffice to implement the plan set out in Article 72, but must at least be sufficient to cover ongoing operating expenditure for six months.
4 In special cases, FINMA can ease the requirements set out in the paragraphs 1 to 3 or impose more rigorous requirements.
5 The central counterparty must have a plan that sets out how further capital is to be procured if its capital no longer fulfils the requirements set out in paragraphs 1 to 4. The plan must be approved by the body responsible for governance, supervision and control.
6 If its capital falls short of 110% of the requirements set out in paragraphs 1 to 4, the central counterparty shall immediately inform FINMA and its audit firm, and shall provide FINMA with a plan that sets out how the threshold can once again be adhered to.
18 Amended by Attachment No 2 to the O of 11 May 2016, in force since 1 July 2016 (AS 2016 1725).
(art. 51 LIMF)
1 La contrepartie centrale doit couvrir les risques de crédit, les risques non liés à une contrepartie, les risques de marché et les risques opérationnels par des fonds propres de 8,0 % (fonds propres minimaux) au sens de l’art. 42 OFR17. La FINMA peut exiger d’autres fonds propres en vertu de l’art. 45 OFR. Le calcul est effectué en application des titres 1 à 3 de l’OFR.18
2 Les fonds propres spécialement affectés au sens de l’art. 53, al. 2, let. c, LIMF représentent au moins 25 % des fonds propres nécessaires selon le titre 3 de l’OFR.
3 La contrepartie centrale détient des fonds propres supplémentaires pour couvrir les coûts d’une cessation d’activité ou d’une restructuration volontaires. Ceux-ci doivent suffire pour permettre la mise en œuvre du plan au sens de l’art. 72, les dépenses courantes d’exploitation devant être couvertes pendant au moins six mois.
4 Dans certains cas, la FINMA peut décider d’assouplir ou, au contraire, de relever les exigences énoncées aux al. 1 à 3.
5 La contrepartie centrale doit disposer d’un plan précisant comment elle entend se procurer des fonds propres supplémentaires au cas où ses fonds propres ne répondraient plus aux exigences énoncées aux al. 1 à 4. Ce plan requiert l’approbation de l’organe responsable de la haute direction, de la surveillance et du contrôle.
6 Si ses fonds propres sont inférieurs à 110 % des exigences énoncées aux al. 1 à 4, la contrepartie centrale en informe immédiatement la FINMA et sa société d’audit et communique à la FINMA un plan précisant comment elle entend atteindre à nouveau ce seuil.
18 Nouvelle teneur selon l’annexe ch. 2 de l’O du 11 mai 2016, en vigueur depuis le 1er juil. 2016 (RO 2016 1725).
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