Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit
Landesrecht 9 Wirtschaft - Technische Zusammenarbeit 95 Kredit

957.1 Federal Act of 3 October 2008 on Intermediated Securities (Federal Intermediated Securities Act, FISA)

957.1 Bundesgesetz vom 3. Oktober 2008 über Bucheffekten (Bucheffektengesetz, BEG)

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Art. 17 Exclusion from custodian's estate

1 If a custodian is subject to proceedings for compulsory liquidation, the liquidator shall exclude from the custodian's estate up to the number of intermediated securities credited to securities account maintained by the custodian for its account holders:

a.
intermediated securities credited to a securities account that the custodian holds with a sub-custodian;
b.38
certificated securities, ledger-based securities or global certificates that the custodian holds directly, or uncertificated securities entered in its main register; and
c.
readily available claims of the custodian to receive delivery of intermediated securities from third parties resulting from spot transactions, expired futures transactions, hedging transactions, or issues on behalf of account holders.

2 If the custodian does not hold its own securities and that of its account holders in separate securities accounts with a sub-custodian, the securities credited to those accounts shall be presumed to belong to the custodian's account holders.

3 The liquidator of a custodian shall satisfy claims of sub-custodians arising out of the custody of the intermediated securities or the financing of their acquisition.

4 Intermediated securities and claims for delivery of intermediated securities excluded from the custodian's estate shall be:

a.
transferred to the custodian designated by the account holder; or
b.39
delivered to the account holder in the form of certificated securities; or
c.40
transferred to the account holder in the form of ledger-based securities.

5 Claims of the custodian under Article 21 are reserved.

38 Amended by No I 9 of the FA of 25 Sept. 2020 on the Adaptation of Federal Law to Developments in Distributed Ledger Technology, in force since 1 Feb. 2021 (AS 2021 33; BBl 2020 233).

39 Amended by No I 9 of the FA of 25 Sept. 2020 on the Adaptation of Federal Law to Developments in Distributed Ledger Technology, in force since 1 Feb. 2021 (AS 2021 33; BBl 2020 233).

40 Amended by No I 9 of the FA of 25 Sept. 2020 on the Adaptation of Federal Law to Developments in Distributed Ledger Technology, in force since 1 Feb. 2021 (AS 2021 33; BBl 2020 233).

Art. 17 Absonderung

1 Wird über eine Verwahrungsstelle ein Zwangsliquidationsverfahren zum Zwecke der Generalexekution eröffnet, so sondert die Liquidatorin oder der Liquidator im Umfang der Effektenguthaben ihrer Kontoinhaberinnen und Kontoinhaber von Amtes wegen ab:

a.
Bucheffekten, die einem Effektenkonto der Verwahrungsstelle bei einer Drittverwahrungsstelle gutgeschrieben sind;
b.38
bei der Verwahrungsstelle sammelverwahrte Wertpapiere, Registerwertrechte, Globalurkunden oder einfache Wertrechte, die in ihrem Hauptregister eingetragen sind; und
c.
frei verfügbare Ansprüche der Verwahrungsstelle gegenüber Dritten auf Lieferung von Bucheffekten aus Kassageschäften, abgelaufenen Termingeschäften, Deckungsgeschäften oder Emissionen für Rechnung der Kontoinhaberinnen oder Kontoinhaber.

2 Hält die Verwahrungsstelle Eigen- und Drittbestände bei einer Drittverwahrungsstelle zusammengefasst auf einem einzigen Effektenkonto, so gilt die Vermutung, dass es sich dabei um Bucheffekten ihrer Kontoinhaberinnen und Kontoinhaber handelt.

3 Wer eine Verwahrungsstelle liquidiert, muss deren Verpflichtungen gegenüber der Drittverwahrungsstelle erfüllen, die ihr entstanden sind aus der Drittverwahrung von Bucheffekten oder aus der Vorleistung der Drittverwahrungsstelle für den Erwerb von Bucheffekten.

4 Die abgesonderten Bucheffekten und Ansprüche auf Lieferung von Bucheffekten werden:

a.
auf die Verwahrungsstelle übertragen, die von der Kontoinhaberin oder vom Kontoinhaber bezeichnet wird;
b.39
in Form von Wertpapieren der Kontoinhaberin oder dem Kontoinhaber ausgeliefert; oder
c.40
in Form von Registerwertrechten auf die Kontoinhaberin oder den Kontoinhaber übertragen.

5 Die Ansprüche der Verwahrungsstelle nach Artikel 21 bleiben vorbehalten.

38 Fassung gemäss Ziff. I 9 des BG vom 25. Sept. 2020 zur Anpassung des Bundesrechts an Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Febr. 2021 (AS 2021 33; BBl 2020 233).

39 Fassung gemäss Ziff. I 9 des BG vom 25. Sept. 2020 zur Anpassung des Bundesrechts an Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Febr. 2021 (AS 2021 33; BBl 2020 233).

40 Fassung gemäss Ziff. I 9 des BG vom 25. Sept. 2020 zur Anpassung des Bundesrechts an Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Febr. 2021 (AS 2021 33; BBl 2020 233).

 

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Dies ist keine amtliche Veröffentlichung. Massgebend ist allein die Veröffentlichung durch die Bundeskanzlei.