Art. 48 Grundsätze der Umwandlung von Fremd- in Eigenkapital

Sieht der Sanierungsplan eine Umwandlung von Fremd- in Eigenkapital vor, so:

a.

muss so viel Fremdkapital in Eigenkapital umgewandelt werden, dass die Bank nach erfolgter Sanierung die für die Fortführung der Geschäftstätigkeit notwendigen Eigenmittelanforderungen zweifelsfrei erfüllt;

b.

muss vor der Wandlung von Fremd- in Eigenkapital das Gesellschaftskapital vollständig herabgesetzt werden;

c.

darf die Wandlung von Fremd- in Eigenkapital erst vorgenommen werden, wenn die von der Bank ausgegebenen Schuldinstrumente im zusätzlichen Kernkapital oder Ergänzungskapital, wie insbesondere bedingte Pflichtwandelanleihen, in Eigenkapital gewandelt wurden;

d.

ist bei der Wandlung von Fremd- in Eigenkapital folgende Rangfolge einzuhalten, wobei Forderungen des nächsten Ranges erst gewandelt werden, wenn die Umwandlung von Forderungen des vorangehenden Ranges nicht ausreicht, um die Eigenmittelanforderungen nach Buchstabe a zu erfüllen:

1.: nachrangige Forderungen ohne Eigenmittelanrechnung,
2.: übrige Forderungen, soweit sie nicht von der Wandlung ausgeschlossen sind, mit Ausnahme der Einlagen, und
3.: Einlagen, soweit diese nicht privilegiert sind.

Art. 48 Principles for converting debt capital into equity capital

¹ If the restructuring plan provides for the conversion of debt capital into equity capital then:

a.

sufficient debt capital must be converted into equity capital to ensure that the bank holds the required capital to continue its business activities after the restructuring is completed;

b.

share capital must be completely written down before converting debt capital into equity capital;

c.

debt capital may be converted into equity capital only if the debt instruments issued by the bank which are part of additional core capital or supplementary capital have already been converted into equity capital, in particular contingent convertible bonds;

d.

the following order of rank shall be observed when converting debt capital into equity capital where claims of the next rank are only converted if the conversion of claims of the previous rank does not suffice to meet the capital adequacy requirements in accordance with letter a:

1.: subordinated claims without capital adequacy eligibility,
2.: other claims not excluded from the conversion, with the exception of deposits, and
3.: deposits, in so far as they are not privileged.

Dies ist keine amtliche Veröffentlichung. Massgebend ist allein die Veröffentlichung durch die Bundeskanzlei.
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