Art. 29 Gruppi d’investimento misti

(art. 53k lett. d LPP)

¹ Ai gruppi d’investimento misti si applicano i principi seguenti:⁴⁶

a.

le obbligazioni sono ripartite in modo adeguato secondo le branche, le regioni e le scadenze;

b.

le azioni sono ripartite in modo adeguato secondo le branche e le regioni;

c.

gli investimenti immobiliari sono ripartiti in modo adeguato secondo le regioni e il tipo di utilizzazione; possono essere circoscritti alla Svizzera e agli immobili abitativi;

d.⁴⁷

in caso di superamento del limite previsto per i crediti nei confronti del singolo debitore e di quello per partecipazioni a società (art. 26a):

1.: il superamento del limite deve risultare esplicitamente dal nome del gruppo d’investimento o dal suo complemento,
2.: le direttive d’investimento devono stabilire quali limiti possono essere superati e in che misura, e
3.: dalle pubblicazioni periodiche e dal rapporto annuale deve risultare chiaramente quali limiti sono stati superati e in che misura;

e.⁴⁸

i limiti di cui all’articolo 55 OPP 2 possono essere superati, se sono adempiute le condizioni di cui alla lettera d e la quota degli investimenti alternativi non supera il 25 per cento del patrimonio del gruppo d’investimento.

² L’articolo 27 si applica per analogia agli investimenti immobiliari.

³ Gli investimenti alternativi sono autorizzati mediante:

a.: i gruppi d’investimento secondo l’articolo 28;
b.: gli investimenti collettivi assoggettati alla vigilanza della FINMA o a un’autorità di vigilanza straniera equivalente oppure autorizzati dalla FINMA alla distribuzione in Svizzera;
c.: i certificati e i prodotti strutturati, sempre che si basino su un ampio indice nel settore degli investimenti alternativi.

⁴⁶ Nuovo testo giusta il n. I dell’O del 21 giu. 2019, in vigore dal 1° ago. 2019 (RU 2019 2221).

⁴⁷ Introdotta dal n. I dell’O del 21 giu. 2019, in vigore dal 1° ago. 2019 (RU 2019 2221).

⁴⁸ Introdotta dal n. I dell’O del 21 giu. 2019, in vigore dal 1° ago. 2019 (RU 2019 2221).

Art. 29 Groupes de placements mixtes

(art. 53k, let. d, LPP)

¹ Les principes suivants s’appliquent pour les groupes de placements mixtes:⁴⁶

a.

les obligations sont réparties de manière appropriée par branches, régions et durées;

b.

les actions sont réparties de manière appropriée par branches et régions;

c.

les placements immobiliers sont répartis de manière appropriée par régions et affectations; ils peuvent se limiter à la Suisse et à des immeubles d’habitation;

d.⁴⁷

en cas de dépassement des limites fixées pour les créances par débiteur et en matière de participation (art. 26a):

1.: le dépassement doit ressortir clairement du nom ou du nom complémentaire du groupe de placements,
2.: les directives de placement doivent définir dans quelle mesure les limites de placement peuvent être dépassées, et
3.: les publications périodiques et le rapport annuel doivent indiquer quelles limites de placement sont dépassées et dans quelle mesure;

e.⁴⁸

les limites fixées à l’art. 55 OPP 2 peuvent être dépassées lorsque les conditions visées à la let. d sont remplies et que la part des placements alternatifs ne dépasse pas 25 % de la fortune du groupe de placements.

² L’art. 27 s’applique par analogie aux placements immobiliers.

³ Les placements alternatifs sont autorisés au moyen:

a.: de groupes de placements au sens de l’art. 28;
b.: de placements collectifs soumis à la surveillance de la FINMA ou d’une autorité de surveillance étrangère comparable, ou autorisés à la vente en Suisse par la FINMA;
c.: de certificats et de produits structurés, à condition qu’ils s’opèrent en fonction d’un large indice du domaine des placements alternatifs.

⁴⁶ Nouvelle teneur selon le ch. I de l’O du 21 juin 2019, en vigueur depuis le 1^er août 2019 (RO 2019 2221).

⁴⁷ Introduite par le ch. I de l’O du 21 juin 2019, en vigueur depuis le 1^er août 2019 (RO 2019 2221).

⁴⁸ Introduite par le ch. I de l’O du 21 juin 2019, en vigueur depuis le 1^er août 2019 (RO 2019 2221).

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