954.1 Legge federale del 15 giugno 2018 sugli istituti finanziari (Legge sugli istituti finanziari, LIsFi)
954.1 Federal Act of 15 June 2018 on Financial Institutions (Financial Institutions Act, FinIA)
Art. 41 Definizione
Per società di intermediazione mobiliare s’intende chiunque, a titolo professionale:
- a.
- negozia in nome proprio valori mobiliari per conto di clienti;
- b.
- negozia per conto proprio e a breve scadenza valori mobiliari, è attivo principalmente sul mercato finanziario e:
- 1.
- potrebbe in tal modo compromettere la funzionalità di tale mercato, o
- 2.
- opera quale membro di una sede di negoziazione, o
- 3.18
- gestisce un sistema organizzato di negoziazione secondo l’articolo 42 della legge del 19 giugno 201519 sull’infrastruttura finanziaria; o
- c.
- negozia per conto proprio e a breve scadenza valori mobiliari e fissa i corsi di singoli valori mobiliari pubblicamente e durevolmente oppure su richiesta (market maker).
Art. 41 Definition
A securities firm is an entity that, on a commercial basis:
- a.
- trades in securities in its own name for the account of clients;
- b.
- trades in securities for its own account on a short-term basis, operates primarily on the financial market and:
- 1.
- could thereby jeopardise the proper functioning of the financial market, or
- 2.
- is a member of a trading venue, or
- 3.18
- operates an organised trading facility under Article 42 of the Financial Market Infrastructure Act of 19 June 201519; or
- c.
- trades in securities for its own account on a short-term basis and publicly quotes prices for individual securities upon request or on an ongoing basis (market maker).
Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.
This document is not an official publication. Only the publication of the Federal Chancellery is legally binding.