Art. 15b HQLA: actifs de la catégorie 2

¹ Les actifs de la catégorie 2a comprennent les actifs suivants:

a.

titres négociables ayant valeur de créances sur:

1.: un gouvernement central,
2.: une banque centrale,
3.: une collectivité territoriale subordonnée ou une autre corporation de droit public,
4. et 5.²³: …
6.: des banques multilatérales de développement;

a^bis.

titres négociables garantis par des institutions selon liste sous let. a;

b.

emprunts d’entreprises négociables, y compris les papiers monétaires, à condition qu’ils aient été émis par des sociétés ne constituant pas, seules ou comme entités liées, un établissement financier au sens de l’annexe 1;

c.²⁴

titres de créance couverts et négociables de droit spécial qui n'ont pas été émis par la banque elle-même, ni par un autre établissement financier au sens de l’annexe 1 qui lui est lié; les lettres de gage émises par les centrales d’émission en vertu de la loi du 25 juin 1930 sur l’émission des lettres de gages (LLG)²⁵ peuvent être prises en compte.

² Les titres négociables au sens de l’al. 1, let. a et a^bis, ne peuvent être pris en compte dans la catégorie 2a que s’ils remplissent les conditions suivantes:

a.: ils sont assortis d’une pondération de risque de 20 % au plus selon le par. 53 de l’approche standard de Bâle II;
b.: il ne s’agit pas d’engagements d’un établissement financier au sens de l’annexe 1, ni d’une société liée à un établissement financier. Font exception les emprunts émis par des établissements financiers qui ont été créés par un gouvernement central ou par le gouvernement d’une collectivité territoriale subordonnée et ont pour but d’accorder, sur mandat de l’État, des prêts incitatifs sur une base non concurrentielle et à des fins non lucratives.

³ Les emprunts d’entreprises au sens de l’al. 1, let. b, et les titres de créance couverts au sens de l’al. 1, let. c, peuvent être pris en compte dans la catégorie 2a:

a.: s’ils bénéficient d’une notation à long terme des classes de notation 1 ou 2 selon l’annexe 2 de l’OFR²⁶;
b.: s’ils bénéficient, en l’absence d’une telle notation, d’une notation à court terme de qualité équivalente attribuée par une agence de notation reconnue par la FINMA;
c.: s’ils servent à couvrir des sorties de trésorerie à l’étranger et bénéficient d’une notation de qualité équivalente aux exigences des let. a ou b attribuée par une agence de notation reconnue par l’autorité de surveillance nationale concernée, ou
d.: si, sans bénéficier d’une notation au sens des let. a à c, ils ont fait l’objet d’une évaluation interne ayant établi que leur probabilité de défaillance est équivalente à celle résultant d’une notation des classes de notation 1 ou 2 selon l’annexe 2 de l’OFR.²⁷

⁴ Les actifs de la catégorie 2a sont évalués à la valeur actuelle de marché avec une décote de 15 %.

⁵ La FINMA peut désigner d’autres actifs de la catégorie 2 (actifs de la catégorie 2b), à condition qu’ils:

a.: aient fait la preuve qu’ils constituent une source fiable de liquidités sur les marchés repo ou au comptant, même en période de tensions, et qu’ils
b.: n’aient pas été émis par un établissement financier au sens de l’annexe 1, ni par une société liée à un établissement financier.

⁶ Les actifs de la catégorie 2b sont évalués à la valeur actuelle de marché avec une décote d’au moins 50 %.

²³ Abrogés par le ch. I de l’O du 22 nov. 2017, avec effet au 1^er janv. 2018 (RO 2017 7635).

²⁴ Nouvelle teneur selon le ch. I de l’O du 22 nov. 2017, en vigueur depuis le 1^er janv. 2018 (RO 2017 7635).

²⁵ RS 211.423.4

²⁶ RS 952.03

²⁷ Nouvelle teneur selon le ch. I de l’O du 22 nov. 2017, en vigueur depuis le 1^er janv. 2018 (RO 2017 7635).

Art. 15b HQLA: Attivi della categoria 2

¹ Gli attivi della categoria 2a comprendono i seguenti valori patrimoniali:

a.

i titoli negoziabili che rappresentano crediti nei confronti:

1.: di un Governo centrale,
2.: di una banca centrale,
3.: di un ente territoriale subordinato dotato di autonomia di bilancio e del diritto di riscuotere imposte o di un altro ente di diritto pubblico,
4. e 5.²² ...
6.: di una banca multilaterale di sviluppo;

a^bis.

i titoli negoziabili garantiti dalle istituzioni elencate nella lettera a;

b.

i prestiti di imprese negoziabili compresi i titoli del mercato monetario, se sono emessi da società che né singolarmente né in correlazione ad altre sono considerate quale istituto finanziario ai sensi dell’allegato 1; e

c.²³

i titoli di credito negoziabili, coperti e disciplinati da leggi speciali, che non sono stati emessi dalla banca stessa o da un altro istituto finanziario ad essa correlato ai sensi dell’allegato 1; possono essere conteggiati anche i prestiti ipotecari emessi dalle centrali di emissione di obbligazioni fondiarie conformemente alla legge del 25 giugno 1930²⁴ sulle obbligazioni fondiarie (LOF).

² I titoli negoziabili di cui al capoverso 1 lettere a e a^bis possono rientrare nella categoria 2a solo se soddisfano le seguenti condizioni:

a.: presentano una ponderazione del rischio del 20 per cento al massimo conformemente al paragrafo 53 del metodo standard secondo Basilea II;
b.: non rappresentano un debito di un istituto finanziario ai sensi dell’allegato 1 o di una società correlata a un istituto finanziario. Costituiscono un’eccezione i prestiti di istituti finanziari istituiti da un Governo centrale o dal Governo di un ente territoriale di diritto pubblico subordinato, allo scopo di assegnare prestiti con finalità di incentivazione su mandato statale, su base non concorrenziale e senza scopo di lucro.

³ I prestiti di imprese di cui al capoverso 1 lettera b e i titoli di credito coperti conformemente al capoverso 1 lettera c possono rientrare nella categoria 2a se:

a.: dispongono di almeno una valutazione a lungo termine corrispondente alla classe di rating 1 o 2 secondo l’allegato 2 OFoP²⁵;
b.: in mancanza di tale valutazione dispongono di una valutazione a corto termine equiparabile eseguita da un’agenzia di rating riconosciuta dalla FINMA;
c.: servono a coprire i deflussi all’estero e dispongono di una valutazione equiparabile a quella di cui alla lettera a o b eseguita da un’agenzia di rating riconosciuta dalla rispettiva autorità nazionale di vigilanza; o
d.: non dispongono di una valutazione di cui alle lettere a–c, ma la loro probabilità di inadempienza, valutata internamente, corrisponde a una valutazione della classe di rating 1 o 2 secondo l’allegato 2 OFoP.²⁶

⁴ Gli attivi della categoria 2a sono valutati al valore attuale di mercato, applicando una riduzione del valore pari al 15 per cento.

⁵ La FINMA può assegnare alla categoria 2 (attivi della categoria 2b) ulteriori attivi che:

a.: hanno comprovato di essere una fonte affidabile di liquidità anche in condizioni di tensione nei mercati pronti contro termine o a contante; e
b.: non sono stati emessi da un istituto finanziario ai sensi dell’allegato 1 o da una società correlata a un istituto finanziario.

⁶ Gli attivi della categoria 2b sono valutati al valore attuale di mercato, applicando una riduzione del valore pari almeno al 50 per cento.

²² Abrogati dal n. I dell’O del 22 nov. 2017, con effetto dal 1° gen. 2018 (RU 2017 7635).

²³ Nuovo testo giusta il n. I dell’O del 22 nov. 2017, in vigore dal 1° gen. 2018 (RU 2017 7635).

²⁴ RS 211.423.4

²⁵ RS 952.03

²⁶ Nuovo testo giusta il n. I dell’O del 22 nov. 2017, in vigore dal 1° gen. 2018 (RU 2017 7635).

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