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831.403.210 Ordonnance du DFI du 28 juin 2019 concernant les conditions requises pour le dépassement des limites des créances par débiteur et des limites en matière de participation par les fondations de placement

831.403.210 Ordinanza del DFI del 28 giugno 2019 sulle condizioni per il superamento del limite d'investimento per debitore e di quello per partecipazioni a società da parte delle fondazioni d'investimento

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Art. 5 Directives de placement, publications et désignation

1 Les fondations de placement doivent mettre en évidence les limites des créances par débiteur et les limites en matière de participation visées aux art. 54 et 54a OPP 23 dans leur rapport annuel, leurs publications et leurs directives de placement, et les indiquer clairement à un endroit approprié.

2 Elles indiquent le nombre de débiteurs et de sociétés compris dans le groupe de placements et, pour le moins, les parts de ces débiteurs et la valeur des participations de ces sociétés qui dépassent les limites fixées aux art. 54 et 54a OPP 2.

3 En cas de dépassement au sens de l’art. 26a, al. 1, let. a, OFP, les dispositions suivantes s’appliquent:

a.
les fondations de placement mentionnent dans leurs publications et leurs directives de placement le nom officiel de l’indice de référence ; elles indiquent dans leurs directives de placement si les groupes de placements sont gérés de manière active ou passive; les directives de placement précisent où l’on peut obtenir une information appropriée et à jour sur l’indice de référence;
b.
le nom du groupe de placements doit spécifier:
1.
l’indice de référence, s’il s’agit d’un groupe de placements géré de manière passive,
2.
une position, si la part de fortune de celle-ci est supérieure à 50 % sur une assez longue période;
c.
pour les groupes de placements gérés de manière passive, les fondations de placement doivent fournir des informations sur la méthode de réplication de l’indice choisie et son effet sur le groupe de placements en termes d’exposition aux risques par rapport à l’indice ainsi qu’en termes de risques de contrepartie;
d.
si un groupe de placements peut également investir dans des débiteurs ou des sociétés hors indice, les fondations de placement sont tenues de les caractériser dans les directives de placement et de justifier leur inclusion; en outre, la part maximale fixée à chaque débiteur ou la part maximale de participation revenant à des débiteurs hors indice de référence doivent être indiquées dans les directives de placement et le montant correspondant, publié dans les publications mises à jour;
e.
les limites de risque sélectionnées pour le groupe de placements et visées respectivement à l’art. 3, al. 2, et à l’art. 4, al. 2, ainsi que le rendement total sont comparés avec l’indice de référence dans les publications régulières.

3 RS 831.441.1

Art. 5 Direttive d’investimento, pubblicazioni e denominazione

1 Le fondazioni d’investimento evidenziano e posizionano in modo adeguato e ben riconoscibile le possibilità di superamento dei limiti e i superamenti dei limiti secondo gli articoli 54 e 54a OPP 23 nel rapporto annuale, nelle pubblicazioni e nelle direttive d’investimento.

2 A tal fine indicano il numero dei debitori e delle società detenuti e almeno i valori e le quote patrimoniali dei debitori e delle società che superano i limiti secondo gli articoli 54 e 54a OPP 2.

3 In caso di superamento dei limiti secondo l’articolo 26a capoverso 1 lettera a OFond:

a.
le fondazioni d’investimento indicano la denominazione ufficiale dell’indice di riferimento nelle loro pubblicazioni e direttive d’investimento e stabiliscono in queste ultime se i gruppi d’investimento siano gestiti in modo attivo o passivo; le direttive d’investimento spiegano dove si possano ottenere informazioni adeguate e aggiornate sull’indice di riferimento;
b.
la denominazione dei gruppi d’investimento:
1.
segnala l’indicizzazione nel caso dei gruppi gestiti in modo passivo,
2.
segnala una posizione la cui quota patrimoniale superi il 50 per cento per un periodo prolungato;
c.
per i gruppi d’investimento gestiti in modo passivo, le fondazioni d’investimento indicano qual è il metodo scelto per la replica dell’indice di riferimento e il suo effetto sul gruppo d’investimento per quanto concerne le esposizioni (rispetto all’indice di riferimento) e i rischi di controparte;
d.
se un gruppo d’investimento è autorizzato a investire anche in debitori o società non rappresentati nell’indice di riferimento, le fondazioni d’investimento ne indicano le caratteristiche nelle loro direttive d’investimento e motivano il loro inserimento nel gruppo; la quota massima prevista per gli investimenti in debitori o in società non rappresentati nell’indice di riferimento va inoltre menzionata nelle direttive d’investimento e nelle nuove pubblicazioni devono essere presentati dati aggiornati sul loro ammontare;
e.
i limiti di rischio definiti conformemente all’articolo 3 capoverso 2 o all’articolo 4 capoverso 2 nonché il rendimento complessivo sono confrontati con l’indice di riferimento nelle pubblicazioni periodiche.

3 RS 831.441.1

 

Ceci n’est pas une publication officielle. Seule la publication opérée par la Chancellerie fédérale fait foi. Ordonnance sur les publications officielles, OPubl.
Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.