Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit
Droit interne 9 Économie - Coopération technique 95 Crédit

951.311 Ordinance of 22 November 2006 on Collective Investment Schemes (Collective Investment Schemes Ordinance, CISO)

951.311 Ordonnance du 22 novembre 2006 sur les placements collectifs de capitaux (Ordonnance sur les placements collectifs, OPCC)

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Art. 114 Conditions relating to restructurings

(Art. 92 and 95 para. 1 CISA)

1 Investment funds or subfunds may be merged by the fund management company if:

a.
provision therefore is made in the relevant fund contracts;
b.
they are managed by the same fund management company;
c.165
the relevant fund contracts are generally identical in their requirements on the following:
1.
investment policy, investment techniques, risk diversification as well as the risks associated with the investment policy,
2.
appropriation of net income and capital gains from the disposal of assets and rights,
3.
nature, amount and calculation of all remuneration, the issue and redemption fees as well as the incidental costs for the purchase and sale of investments, such as brokerage fees, other fees, levies, which may be charged to the fund assets or to investors,
4.
term of the contract and the conditions for termination;
d.
the assets of the funds concerned are valued, the exchange ratio is calculated, and the assets and liabilities are acquired on the same day;
e.
no costs arise as a result for either the investment fund or subfunds, or the investors.

2 ...166

3 FINMA may make the merging of investment funds and the transfer of assets of a SICAV dependent on additional conditions, especially in the case of real estate funds.

165 Amended by Annex 11 No 1 of the Financial Services Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4459).

166 Repealed by Annex 11 No 1 of the Financial Services Ordinance of 6 Nov. 2019, with effect from 1 Jan. 2020 (AS 2019 4459).

Art. 114 Conditions de la restructuration

(art. 92 et 95, al. 1, LPCC)

1 La direction peut regrouper des fonds de placement ou des compartiments:

a.
si les contrats de fonds de placement le prévoient;
b.
si les fonds de placement sont gérés par la même direction;
c.166
si les contrats de fonds de placement concordent quant aux exigences suivantes:
1.
la politique de placement, les techniques de placement, la répartition des risques et les risques liés à la politique de placement,
2.
l’utilisation du bénéfice net et des gains en capitaux réalisés par l’aliénation d’avoirs et de droits,
3.
la nature, le montant et le mode de calcul de toutes les rémunérations, les commissions d’émission et de rachat ainsi que les frais accessoires pour l’achat et la vente des placements, tels que courtages, honoraires et taxes, qui peuvent être débités de la fortune collective ou mis à la charge des investisseurs,
4.
la durée du contrat et les conditions de dissolution;
d.
si l’évaluation des fortunes des fonds de placement, le calcul du rapport d’échange et la reprise des valeurs patrimoniales et des engagements sont effectués le même jour;
e.
si aucuns frais n’en résultent, ni pour les fonds de placement ou les compartiments, ni pour les investisseurs.

2 ...167

3 La FINMA peut subordonner le regroupement de fonds de placement et le transfert de patrimoine d’une SICAV, en particulier lorsqu’il s’agit de fonds immobiliers, au respect de conditions supplémentaires.

166 Nouvelle teneur selon l’annexe 11 ch. 1 de l’O du 6 nov. 2019 sur les services financiers, en vigueur depuis le 1er janv. 2020 (RO 2019 4459).

167 Abrogé par l’annexe 11 ch. 1 de l’O du 6 nov. 2019 sur les services financiers, avec effet au 1er janv. 2020 (RO 2019 4459).

 

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