Art. 89 Average gross position

(Art. 100 FinMIA)

The following rules apply to the calculation of the average gross position of outstanding OTC derivatives transactions:

a.: The latest exchange rates shall be used in the calculation.
b.: Positions from OTC derivatives transactions are factored into the calculation even if they are voluntarily cleared centrally.
c.: Positions of fully-consolidated group companies, including those with their registered office outside Switzerland, shall be factored in irrespective of the registered office of the parent company if these group companies would count as financial or non-financial counterparties in Switzerland.
d.: Adjustments to the nominal amount during the term shall be factored in if these were contractually envisaged at the start of the transaction.
e.: Transactions in the subsequent transaction chain of hedging transactions of a non-financial counterparty likewise count as hedging transactions.
f.: The netting of opposing positions in derivatives is permitted insofar as these positions relate to the same underlying instrument, are denominated in the same currency and have the same maturity date. In such case, the reference interest rates for variable-interest positions, the fixed interest rates and the interest-setting reference dates must be identical.
g.: Derivatives not covered by the clearing duty under Article 101 paragraph 3 letter b FinMIA shall not be factored in.

Art. 89 Durchschnittsbruttoposition

(Art. 100 FinfraG)

Bei der Berechnung der Durchschnittsbruttoposition der ausstehenden OTC-Derivatgeschäfte gelten folgende Regeln:

a.: Es werden die bei der Berechnung aktuellen Wechselkurse verwendet.
b.: Positionen aus OTC-Derivatgeschäften werden eingerechnet, auch wenn sie freiwillig zentral abgerechnet werden.
c.: Positionen von vollkonsolidierten Gruppengesellschaften, einschliesslich derjenigen mit Sitz ausserhalb der Schweiz, werden unabhängig vom Sitz der Muttergesellschaft einberechnet, wenn diese Gruppengesellschaften in der Schweiz als Finanzielle oder Nichtfinanzielle Gegenpartei gelten würden.
d.: Anpassungen des Nennbetrags während der Laufzeit werden einberechnet, wenn sie vertraglich bereits bei Beginn der Transaktion vorgesehen sind.
e.: Die einem Absicherungsgeschäft einer Nichtfinanziellen Gegenpartei in der Kette nachfolgenden Geschäfte gelten ebenfalls als Absicherungsgeschäfte.
f.: Eine Verrechnung ist bei entgegengesetzten Positionen in Derivaten erlaubt, die sich auf die gleichen Basisinstrumente beziehen, auf dieselbe Währung lauten und den gleichen Fälligkeitstermin haben. Dabei müssen die Referenzzinssätze bei zinsvariablen Positionen, die fixen Zinssätze und die Zinsfestsetzungstermine identisch sein.
g.: Derivate, die gemäss Artikel 101 Absatz 3 Buchstabe b FinfraG nicht von der Abrechnungspflicht erfasst sind, werden nicht einberechnet.

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