(Art. 51 FinMIA)
1 The central counterparty must hold total capital in the amount 8.0% (minimum capital requirement) to underpin credit risks, non-counterparty-related risks, market risks and operational risks in accordance with Article 42 CAO17. FINMA may demand additional capital in accordance with Article 45 CAO. Titles 1 to 3 CAO apply to the calculation.18
2 The dedicated capital in accordance with Article 53 paragraph 2 letter c FinMIA shall amount to at least 25% of the required capital set out in Title 3 CAO.
3 The central counterparty shall hold further capital in order to cover the costs of a voluntary cessation of business or restructuring. In the case of systemically important central counterparties, this capital must suffice to implement the plan set out in Article 72, but must at least be sufficient to cover ongoing operating expenditure for six months.
4 In special cases, FINMA can ease the requirements set out in the paragraphs 1 to 3 or impose more rigorous requirements.
5 The central counterparty must have a plan that sets out how further capital is to be procured if its capital no longer fulfils the requirements set out in paragraphs 1 to 4. The plan must be approved by the body responsible for governance, supervision and control.
6 If its capital falls short of 110% of the requirements set out in paragraphs 1 to 4, the central counterparty shall immediately inform FINMA and its audit firm, and shall provide FINMA with a plan that sets out how the threshold can once again be adhered to.
18 Amended by Attachment No 2 to the O of 11 May 2016, in force since 1 July 2016 (AS 2016 1725).
(Art. 51 FinfraG)
1 Die zentrale Gegenpartei muss Kreditrisiken, nicht gegenparteibezogene Risiken, Marktrisiken und operationelle Risiken mit Eigenmitteln von 8,0 Prozent (Mindest-eigenmittel) nach Artikel 42 ERV17 unterlegen. Die FINMA kann nach Artikel 45 ERV weitere Eigenmittel verlangen. Für die Berechnung gelten der 1.–3. Titel der ERV.18
2 Die zugeordneten Eigenmittel nach Artikel 53 Absatz 2 Buchstabe c FinfraG betragen mindestens 25 Prozent der erforderlichen Eigenmittel nach dem 3. Titel der ERV.
3 Die zentrale Gegenpartei hält weitere Eigenmittel, um die Kosten für eine freiwillige Geschäftsaufgabe oder Restrukturierung zu decken. Bei systemisch bedeutsamen zentralen Gegenparteien müssen diese ausreichen, um den Plan nach Artikel 72 umzusetzen, mindestens aber um die laufenden Betriebsausgaben während sechs Monaten zu decken.
4 Die FINMA kann in besonderen Fällen Erleichterungen von den Anforderungen nach den Absätzen 1–3 zulassen oder Verschärfungen anordnen.
5 Die zentrale Gegenpartei hat über einen Plan zu verfügen, der darstellt, wie weitere Eigenmittel beschafft werden sollen, falls ihre Eigenmittel den Anforderungen nach den Absätzen 1–4 nicht mehr genügen. Der Plan ist vom Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle genehmigen zu lassen.
6 Unterschreiten ihre Eigenmittel 110 Prozent der Anforderungen nach den Absätzen 1–4, so unterrichtet die zentrale Gegenpartei umgehend die FINMA und ihre Prüfgesellschaft und übermittelt der FINMA einen Plan, der darstellt, wie die Grenze wieder eingehalten werden kann.
18 Fassung gemäss Beilage Ziff. 2 der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016 (AS 2016 1725).
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