Art. 49 Independent management of investment funds

(Art. 32 FinIA)

¹The independent management of investment funds in its own name and for the account of investors by the fund management company comprises in particular:

a.: decisions on the issue of units, on investments and on their valuation;
b.: calculation of the net asset value;
c.: determination of the issue and redemption prices as well as distributions of profit;
d.: assertion of all rights pertaining to the investment fund.

²Institutions which engage solely in administration activities for externally managed SICAVs pursuant to CISA²¹ manage investment funds independently and as fund management companies require authorisation in accordance with Article 5 paragraph 1 in conjunction with Article 32 FinIA.

²¹ SR 951.31

Art. 49 Selbstständige Verwaltung von Anlagefonds

(Art. 32 FINIG)

¹ Die selbstständige Verwaltung von Anlagefonds in eigenem Namen und für Rechnung der Anlegerinnen und Anleger durch die Fondsleitung umfasst insbesondere:

a.: den Entscheid über die Ausgabe von Anteilen, die Anlagen und deren Bewertung;
b.: die Berechnung des Nettoinventarwerts;
c.: die Festsetzung der Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie der Gewinnausschüttungen;
d.: die Geltendmachung aller zum Anlagefonds gehörenden Rechte.

² Institute, die ausschliesslich die Administration für eine fremdverwaltete Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) nach KAG²¹ praktizieren, nehmen die selbstständige Verwaltung von Anlagefonds wahr und sind als Fondsleitungen nach Artikel 5 Absatz 1 in Verbindung mit Artikel 32 FINIG bewilligungspflichtig.

²¹ SR 951.31

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