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831.403.210 Verordnung des EDI vom 28. Juni 2019 über die Voraussetzungen für die Überschreitung der Schuldner- und Gesellschaftsbegrenzung von Anlagestiftungen

831.403.210 Ordinanza del DFI del 28 giugno 2019 sulle condizioni per il superamento del limite d'investimento per debitore e di quello per partecipazioni a società da parte delle fondazioni d'investimento

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Art. 5 Anlagerichtlinien, Publikationen und Namensgebung

1 Die Anlagestiftungen müssen die Überschreitungsmöglichkeiten und die Überschreitungen der Begrenzungen nach den Artikeln 54 und 54a BVV 23 im Jahresbericht, in den Publikationen und in den Anlagerichtlinien hervorheben und an geeigneter Stelle deutlich erkennbar platzieren.

2 Sie nennen dabei die Anzahl der gehaltenen Schuldner und Gesellschaften und mindestens die Vermögenswerte- und -anteile derjenigen Schuldner und Gesellschaften, welche die Begrenzungen nach Artikel 54 und 54a BVV 2 überschreiten.

3 Bei Überschreitungen nach Artikel 26a Absatz 1 Buchstabe a ASV gilt:

a.
Die Anlagestiftungen nennen in ihren Publikationen und Anlagerichtlinien den offiziellen Namen des Benchmarks und halten in den Anlagerichtlinien fest, ob die Anlagegruppen aktiv oder passiv bewirtschaftet werden; die Anlagerichtlinien geben darüber Auskunft, wo geeignete und aktuelle Benchmarkinformationen erhältlich sind.
b.
Der Name von Anlagegruppen muss:
1.
im Falle einer passiv bewirtschafteten Anlagegruppe auf die Indexierung hinweisen;
2.
auf eine Position hinweisen, deren Anteil am Vermögen über einen längeren Zeitraum mehr als 50 Prozent beträgt.
c.
Bei passiv bewirtschafteten Anlagegruppen müssen die Anlagestiftungen über die gewählte Benchmark-Replikationsmethode sowie deren Effekt auf die Anlagegruppe bezüglich deren Expositionen im Vergleich zum Benchmark sowie bezüglich Gegenparteirisiken informieren.
d.
Darf eine Anlagegruppe auch in Nicht-Benchmarkschuldner beziehungsweise -gesellschaften investieren, so müssen die Anlagestiftungen diese in den Anlagerichtlinien charakterisieren und ihren Einbezug begründen; zudem muss der maximale Anteil an Nicht-Benchmarkschuldnern beziehungsweise -gesellschaften in den Anlagerichtlinien genannt und die jeweilige Höhe in den aktuellen Publikationen veröffentlicht werden.
e.
Die gewählten Risikolimiten der Anlagegruppe gemäss Artikel 3 Absatz 2 beziehungsweise Artikel 4 Absatz 2 sowie die Gesamtrendite werden in den regelmässigen Publikationen mit dem Benchmark verglichen.

3 SR 831.441.1

Art. 5 Direttive d’investimento, pubblicazioni e denominazione

1 Le fondazioni d’investimento evidenziano e posizionano in modo adeguato e ben riconoscibile le possibilità di superamento dei limiti e i superamenti dei limiti secondo gli articoli 54 e 54a OPP 23 nel rapporto annuale, nelle pubblicazioni e nelle direttive d’investimento.

2 A tal fine indicano il numero dei debitori e delle società detenuti e almeno i valori e le quote patrimoniali dei debitori e delle società che superano i limiti secondo gli articoli 54 e 54a OPP 2.

3 In caso di superamento dei limiti secondo l’articolo 26a capoverso 1 lettera a OFond:

a.
le fondazioni d’investimento indicano la denominazione ufficiale dell’indice di riferimento nelle loro pubblicazioni e direttive d’investimento e stabiliscono in queste ultime se i gruppi d’investimento siano gestiti in modo attivo o passivo; le direttive d’investimento spiegano dove si possano ottenere informazioni adeguate e aggiornate sull’indice di riferimento;
b.
la denominazione dei gruppi d’investimento:
1.
segnala l’indicizzazione nel caso dei gruppi gestiti in modo passivo,
2.
segnala una posizione la cui quota patrimoniale superi il 50 per cento per un periodo prolungato;
c.
per i gruppi d’investimento gestiti in modo passivo, le fondazioni d’investimento indicano qual è il metodo scelto per la replica dell’indice di riferimento e il suo effetto sul gruppo d’investimento per quanto concerne le esposizioni (rispetto all’indice di riferimento) e i rischi di controparte;
d.
se un gruppo d’investimento è autorizzato a investire anche in debitori o società non rappresentati nell’indice di riferimento, le fondazioni d’investimento ne indicano le caratteristiche nelle loro direttive d’investimento e motivano il loro inserimento nel gruppo; la quota massima prevista per gli investimenti in debitori o in società non rappresentati nell’indice di riferimento va inoltre menzionata nelle direttive d’investimento e nelle nuove pubblicazioni devono essere presentati dati aggiornati sul loro ammontare;
e.
i limiti di rischio definiti conformemente all’articolo 3 capoverso 2 o all’articolo 4 capoverso 2 nonché il rendimento complessivo sono confrontati con l’indice di riferimento nelle pubblicazioni periodiche.

3 RS 831.441.1

 

Dies ist keine amtliche Veröffentlichung. Massgebend ist allein die Veröffentlichung durch die Bundeskanzlei.
Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.