(Art. 20 Abs. 1 Bst. a KAG)
1 Personen, die kollektive Kapitalanlagen verwalten, aufbewahren oder vertreten, sowie ihre Beauftragten dürfen von kollektiven Kapitalanlagen Anlagen auf eigene Rechnung nur zum Marktpreis erwerben und ihnen Anlagen aus eigenen Beständen nur zum Marktpreis veräussern.57
2 Sie haben für an Dritte delegierte Leistungen auf die ihnen gemäss Fondsreglement, Gesellschaftsvertrag, Anlagereglement oder Vermögensverwaltungsvertrag zustehende Entschädigung zu verzichten, sofern diese nicht zur Bezahlung der Leistung des Dritten verwendet wird.
3 Werden Anlagen einer kollektiven Kapitalanlage auf eine andere Anlage des gleichen oder eines ihm nahe stehenden Bewilligungsträgers übertragen, so dürfen keine Kosten belastet werden.
4 Personen, die kollektive Kapitalanlagen verwalten, aufbewahren oder vertreten, sowie ihre Beauftragten dürfen keine Ausgabe- oder Rücknahmekommission erheben, wenn sie Zielfonds erwerben, die:58
5 Für die Erhebung einer Verwaltungskommission bei Anlagen in Zielfonds nach Absatz 4 gilt Artikel 73 Absatz 4 sinngemäss.60
6 Die Aufsichtsbehörde regelt die Einzelheiten. Sie kann die Absätze 4 und 5 auch für weitere Produkte anwendbar erklären.61
57 Fassung gemäss Anhang 11 Ziff. 1 der Finanzdienstleistungsverordnung vom 6. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4459).
58 Fassung gemäss Anhang 11 Ziff. 1 der Finanzdienstleistungsverordnung vom 6. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4459).
59 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 28. Jan. 2009, in Kraft seit 1. März 2009 (AS 2009 719).
60 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 28. Jan. 2009, in Kraft seit 1. März 2009 (AS 2009 719).
61 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 28. Jan. 2009, in Kraft seit 1. März 2009 (AS 2009 719).
(Art. 20 para. 1 let. a CISA)
1 Persons who manage or represent collective investment schemes or hold the assets of these schemes in safekeeping, or their agents, may only purchase investments from collective investment schemes for their own account at the market price and may only sell such investments from their own portfolios at the market price.57
2 In relation to services delegated to third parties they shall waive the compensation owed to them in accordance with the fund regulations, company agreement, investment regulations or discretionary management agreement where such compensation is not used for payment of the services rendered by such third parties.
3 Where investments of a collective investment scheme are transferred to another scheme of the same licensee or a scheme belonging to a related licensee, no costs may be levied.
4 Persons who manage or represent collective investment schemes or hold the assets of these schemes in safekeeping, or their agents, may not levy any issue or redemption fees if they purchase target funds which:58
5 When a management fee is levied on investments in target funds pursuant to paragraph 4, Article 73 paragraph 4 applies accordingly.60
6 FINMA regulates the details. It may declare that paragraph 4 and 5 also applies to other products.61
57 Amended by Annex 11 No 1 of the Financial Services Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4459).
58 Amended by Annex 11 No 1 of the Financial Services Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4459).
59 Amended by No I of the Ordinance of 28 Jan. 2009, in force since 1 March 2009 (AS 2009 719).
60 Amended by No I of the Ordinance of 28 Jan. 2009, in force since 1 March 2009 (AS 2009 719).
61 Inserted by No I of the Ordinance of 28 Jan. 2009, in force since 1 March 2009 (AS 2009 719).
Dies ist keine amtliche Veröffentlichung. Massgebend ist allein die Veröffentlichung durch die Bundeskanzlei.
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