Landesrecht 9 Wirtschaft - Technische Zusammenarbeit 95 Kredit
Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit

951.311 Verordnung vom 22. November 2006 über die kollektiven Kapitalanlagen (Kollektivanlagenverordnung, KKV)

951.311 Ordinance of 22 November 2006 on Collective Investment Schemes (Collective Investment Schemes Ordinance, CISO)

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Art. 114 Voraussetzungen für die Umstrukturierung

(Art. 92 und 95 Abs. 1 KAG)

1 Anlagefonds oder Teilvermögen können von der Fondsleitung vereinigt werden, sofern:

a.
die entsprechenden Fondsverträge dies vorsehen;
b.
sie von der gleichen Fondsleitung verwaltet werden;
c.165
die entsprechenden Fondsverträge bezüglich folgender Anforderungen grundsätzlich übereinstimmen:
1.
Anlagepolitik, Anlagetechniken, Risikoverteilung sowie mit der Anlagepolitik verbundene Risiken,
2.
Verwendung des Nettoertrages und der Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten,
3.
Art, Höhe und Berechnung aller Vergütungen, die Ausgabe- und Rücknahmekommissionen sowie die Nebenkosten für den An- und Verkauf von Anlagen, wie Courtagen, Gebühren, Abgaben, die dem Fondsvermögen oder den Anlegern belastet werden dürfen,
4.
Laufzeit des Vertrages und die Voraussetzung der Auflösung;
d.
am gleichen Tag die Vermögen der beteiligten Anlagefonds bewertet, das Umtauschverhältnis berechnet und die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten übernommen werden;
e.
weder den Anlagefonds beziehungsweise Teilvermögen noch den Anlegerinnen und Anlegern daraus Kosten erwachsen.

2 ...166

3 Die FINMA kann die Vereinigung von Anlagefonds und die Vermögensübertragung einer SICAV, insbesondere im Fall von Immobilienfonds, von zusätzlichen Voraussetzungen abhängig machen.

165 Fassung gemäss Anhang 11 Ziff. 1 der Finanzdienstleistungsverordnung vom 6. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4459).

166 Aufgehoben durch Anhang 11 Ziff. 1 der Finanzdienstleistungsverordnung vom 6. Nov. 2019, mit Wirkung seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4459).

Art. 114 Conditions relating to restructurings

(Art. 92 and 95 para. 1 CISA)

1 Investment funds or subfunds may be merged by the fund management company if:

a.
provision therefore is made in the relevant fund contracts;
b.
they are managed by the same fund management company;
c.165
the relevant fund contracts are generally identical in their requirements on the following:
1.
investment policy, investment techniques, risk diversification as well as the risks associated with the investment policy,
2.
appropriation of net income and capital gains from the disposal of assets and rights,
3.
nature, amount and calculation of all remuneration, the issue and redemption fees as well as the incidental costs for the purchase and sale of investments, such as brokerage fees, other fees, levies, which may be charged to the fund assets or to investors,
4.
term of the contract and the conditions for termination;
d.
the assets of the funds concerned are valued, the exchange ratio is calculated, and the assets and liabilities are acquired on the same day;
e.
no costs arise as a result for either the investment fund or subfunds, or the investors.

2 ...166

3 FINMA may make the merging of investment funds and the transfer of assets of a SICAV dependent on additional conditions, especially in the case of real estate funds.

165 Amended by Annex 11 No 1 of the Financial Services Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4459).

166 Repealed by Annex 11 No 1 of the Financial Services Ordinance of 6 Nov. 2019, with effect from 1 Jan. 2020 (AS 2019 4459).

 

Dies ist keine amtliche Veröffentlichung. Massgebend ist allein die Veröffentlichung durch die Bundeskanzlei.
This document is not an official publication. Only the publication of the Federal Chancellery is legally binding.